[ET투자뉴스]삼성생명, "우려 대비 양호한 …" BUY-KB증권

발행일 : 2019-04-04 09:40 업데이트 : 2019-04-04 09:40

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KB증권에서 3일 삼성생명(032830)에 대해 "우려 대비 양호한 실적 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

KB증권 이남석, 유승창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "배당수익 확보를 위한 중장기 관점에서의 투자 전략을 제시. 장단기 금리차 축소와 신규계약 판매 경쟁 심화 등으로 생명보험업종의 수익성 개선에 대한 가능성 높지 않음. 다만, 계열사의 배당금 유입과 대출자산 비중 확대를 통한 이자수익 보완 등 금리 하락으로 인한 실적 감소폭 최소화함에 따라 DPS의 꾸준한 성장 이어질 것."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q19 예상 지배주주순이익은 3,940억원 (+1.1% YoY, 흑전 QoQ)으로 시장 기대치 상회할 전망 ."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 141,000원까지 높아졌다가 2019년1월 105,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 105,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	TRADING BUY
목표주가	110,538	125,000	100,000

*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 105,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190403	BUY	105,000
20190222	BUY(유지)	105,000
20190117	BUY(유지)	105,000
20181109	BUY	115,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190403	KB증권	BUY	105,000
20190321	DB금융투자	BUY(유지)	117,000
20190321	교보증권	BUY(유지)	120,000
20190222	신한금융투자	매수(유지)	105,000