[ET투자뉴스]LS산전_거래비중 기관 29.72%, 외국인 24%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 3일 오후 2시40분 현재 전일대비 1.03% 오른 49,250원을 기록하고 있는 LS산전은 지난 1개월간 5.11% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LS산전의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 LS산전의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 3.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LS산전이 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG이노텍	3.2%	10.0%	3.1
일진머티리얼즈	2.4%	-3.3%	-1.3
대덕전자	1.7%	-4.9%	-2.8
대한전선	1.3%	-2.2%	-1.6
LS산전	1.2%	-5.1%	-4.2
코스피	0.7%	0.8%	1.1
전기전자	1.4%	5.5%	3.9

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +1.99%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기전자업종은 1.99% 상승중이다.

일진머티리얼즈	38,050원 ▲700(+1.87%)	대덕전자	9,610원 ▲120(+1.26%)
LG이노텍	121,000원 ▲6000(+5.22%)	대한전선	1,115원 ▲20(+1.83%)

증권사 목표주가 69,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LS산전의 평균 목표주가는 69,000원이다. 현재 주가는 49,250원으로 19,750원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 허민호, 이진명 에널리스트가 " 관건은 2분기 이후 태양광/ESS 수주 재개, 국내 설비투자 경기 둔화 우려, ESS 화재에 따른 ESS 수주 부진 등으로 PER 이 역사적 최저점 수준인 11배까지 하락했다. 관건은 5월 정부의 ESS 화재 원인 및 대책 발표 이후 국내외 ESS 수주 재개, 태양광 공사 수주 등을 통한 융합사업 실적 개선 가시화이다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 63,000원을 제시했고, 키움증권의 김지산 에널리스트가 " 부진한 업황 대비 선전 중, 주가는 부진한 업황을 반영, 실적은 우려보다는 양호한 흐름일 것. 하반기로 갈수록 투자 매력이 커짐. 대형 태양광 및 ESS 수주 성과가 매출로 반영, 민수 설비 투자 회복과 함께 전력인프라가 부진에서 벗어날 것. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 75,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8%로 업종평균 상회. PER은 16.5로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.79임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LS산전은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	LS산전	대한전선	일진머티리얼즈	대덕전자	LG이노텍
ROE	10.9	-	-	8.3	9.1
PER	16.5	-	-	9.6	20.7
PBR	1.8	-	-	0.8	1.9
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 4월1일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 186,167주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 287,615주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 472,466주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 LS산전의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.96%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.72%, 외국인 24% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.72%를 보였으며 외국인은 24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.09%로 가장 높았고, 기관이 36.56%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.85%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

현재주가 근처인 51,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 51,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 51,000원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 52,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 51,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 51,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월26일 :LS산전(주) 정기주주총회결과
3월18일 :LS산전(주) 감사보고서 제출


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com