[ET투자뉴스]동원F&B, "어가 강세 시기의 …" BUY-KB증권

발행일 : 2019-04-03 11:06 업데이트 : 2019-04-03 11:06

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KB증권에서 3일 동원F&B(049770)에 대해 "어가 강세 시기의 학습 효과 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

KB증권 박애란 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 동원F&B(049770)에 대해 "2019년 사상 최대 실적을 기록할 전망. 음식료업종 내 사업구조 다변화 성과가 돋보임. 브랜드 ‘더반찬’의 유통채널 확장, 수익성이 뛰어난 조미소스 CAPA 증설(2Q19 완공 예정) 등 동원홈푸드의 실적 개선 가능성 큼. 선망참치 어가 상승 우려로 주가 약세이나 견조한 실적 흐름이 예상되는 만큼 과도하다고 판단된다."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "동원F&B의 1Q 실적은 매출액 7,685억원 (+9.0% YoY)과 영업이익 305억원 (+33.3% YoY, 영업이익률 4.0%)으로 추정된다. 이는 시장 컨센서스에 부합하는 수준이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 32,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 340,000원까지 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (MAINTAIN)	BUY (MAINTAIN)
목표주가	347,500	390,000	320,000

*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 340,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 390,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190403	BUY	340,000
20190211	BUY(유지)	340,000
20181210	BUY	325,000
20181207	BUY(유지)	325,000
20181106	BUY(유지)	325,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190403	KB증권	BUY	340,000
20190402	하나금융투자	BUY	330,000
20190402	대신증권	BUY(유지)	320,000
20190211	흥국증권	BUY(유지)	340,000