[ET투자뉴스]삼성전자_거래비중 기관 38.48%, 외국인 45.16%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 1.4, 업종평균대비 성과 좋지 않아 2일 오후 12시10분 현재 전일대비 1.55% 오른 45,750원을 기록하고 있는 삼성전자는 지난 1개월간 2.01% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전자의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전자의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 1.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK하이닉스	2.4%	9.6%	3.9
LG전자	2.3%	6.3%	2.7
삼성전기	1.9%	0.5%	0.2
삼성SDI	1.8%	-8.8%	-4.8
삼성전자	1.4%	2.0%	1.4
코스피	0.7%	-0.7%	-1.0
전기전자	1.3%	2.1%	1.6

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.99%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 0.99% 상승중이다.

LG전자	75,700원 ▼1100(-1.43%)	삼성SDI	217,500원 ▲1000(+0.46%)
삼성전기	107,500원 0 (0.00%)	SK하이닉스	76,800원 ▲200(+0.26%)

증권사 목표주가 53,400원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전자의 평균 목표주가는 53,400원이다. 현재 주가는 45,750원으로 7,650원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 박성순 에널리스트가 " 깊지만 점점 다가오는 바닥, 2분기 실적 바닥인 구간에서 추세적인 주가 반등을 전망한다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 51,000원을 제시했고, 하이투자증권의 송명섭 에널리스트가 " 1Q19 영업이익 6.3조원 전망, 1X 나노 서버 DRAM 불량 문제에 따른 일회성 손실규모는 시장 일부의 우려만큼 크지는 않을 전망. 2Q19와 하반기부터 글로벌 경기 선행지수 및 반도체 업황이 회복될 전망. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 53,000원을 제시했다.

3월14일에 삼성전자 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	59조2651.0억	10조8006.0억	8조4622.0억
직전분기 대비	9.5% 감소	38.5% 감소	35.7% 감소
전년동기 대비	10.2% 감소	28.7% 감소	30.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 23.79%로 업종평균 상회. PER은 5.77로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	삼성전자	삼성전기	삼성SDI	LG전자	SK하이닉스
ROE	19.1	6.0	6.0	10.7	27.3
PER	5.8	26.3	20.5	6.9	4.2
PBR	1.1	1.6	1.2	0.7	1.1
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 3월29일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 5,755,219주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 4,241,880주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 2,272,546주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 삼성전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.33%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.48%, 외국인 45.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 45.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 38.48%를 보였으며 개인은 15.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 43.09%로 가장 높았고, 기관이 39.54%로 그 뒤를 이었다. 개인은 16.84%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 46,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 46,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,850원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 46,850원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 46,850원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 46,850원대의 저항가능성과 38,700원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

3월27일 :삼성전자(주) 중간(분기)배당락 기준가격 안내(삼성전자우)
3월26일 :삼성전자(주) 기타 경영사항(자율공시)
3월20일 :삼성전자(주) 정기주주총회결과


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com