[ET투자뉴스]한샘_거래비중 기관 29.3%, 외국인 27.8%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 1.9, 업종평균대비 성과 좋아 2일 오전 11시20분 현재 전일대비 3.88% 하락하면서 96,600원을 기록하고 있는 한샘은 지난 1개월간 6.27% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한샘의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한샘의 위험을 고려한 수익률은 1.9를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 유통업업종의 위험대비수익률 1.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한샘이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신세계인터내셔날	3.2%	34.1%	10.6
한샘	3.2%	6.3%	1.9
GS리테일	1.6%	-2.9%	-1.8
현대백화점	1.6%	3.8%	2.3
포스코인터내셔널	1.2%	-2.4%	-1.9
코스피	0.7%	-0.7%	-1.0
유통업	0.8%	1.4%	1.7

관련종목들은 상승 우위, 유통업업종 -0.1%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.1% 하락하고 있다.

현대백화점	102,000원 ▲500(+0.49%)	신세계인터내셔날	307,000원 ▲7500(+2.50%)
GS리테일	38,300원 ▼350(-0.91%)	포스코인터내셔널	18,300원 ▲50(+0.27%)

증권사 목표주가 115,300원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한샘의 평균 목표주가는 115,300원이다. 현재 주가는 96,600원으로 18,700원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 인테리어 리모델링 시장 성장이 곧 나의 성장, 리하우스 대리점의 리모델링 패키지가 동사의 성장동력…" (이)라며 투자의견 Buy (Initiate)에 목표주가: 116,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 인테리어 리모델링 시장 성장이 곧 나의 성장, 한샘리하우스의 리모델링 패키지가 소비자 입장에서는 시간절약 및 가격의 투명성 뿐만 아니라 A/S 까지 기존 방식보다는 효율적이면서도 편리하게 이용할 수 있기 때문에 인테리어 리모델링 시장 성장에 따른 동사의 수혜가 예상된다…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 116,000원을 제시했다.

3월14일에 한샘 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	4,889.0억	218.0억	442.0억
직전분기 대비	9.5% 증가	112.9% 증가	350.6% 증가
전년동기 대비	0.2% 감소	37.0% 감소	140.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.41%로 업종평균 상회. PER은 24.94로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.93으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한샘은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한샘	포스코인터내셔널	신세계인터내셔날	현대백화점	GS리테일
ROE	15.7	5.5	5.2	5.8	4.5
PER	24.9	14.1	73.4	8.5	26.4
PBR	3.9	0.8	3.8	0.5	1.2
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 외국인과 기관의 동반 순매수가 눈에 띈다. 어제까지 외국인은 7일 연속 동종목을 사들였고, 기관도 5일 연속 순매수를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 292,265주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 58,717주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 230,157주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.68%로 적정수준 최근 한달간 한샘의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.68%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.14%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.3%, 외국인 27.8% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.3%를 보였으며 외국인은 27.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.66%로 가장 높았고, 기관이 26.87%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.6%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 89,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 89,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 89,300원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 67,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 89,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 89,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

4월1일 :(주)한샘 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com