[ET투자뉴스]대상_상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -2.8로 상위권, 업종지수보다 낮아 2일 오전 10시25분 현재 전일대비 3.37% 하락하면서 27,250원을 기록하고 있는 대상은 지난 1개월간 5.05% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대상의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 대상의 위험을 고려한 수익률은 -2.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 음식료품업종의 위험대비수익률 -0.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대상이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데제과	1.9%	0.3%	0.1
대상	1.8%	-5.1%	-2.8
빙그레	1.7%	-4.8%	-2.8
동원F&B	1.6%	-7.5%	-4.6
롯데푸드	1.2%	-4.2%	-3.5
코스피	0.7%	-0.6%	-0.8
음식료품	0.8%	-0.7%	-0.8

관련종목들도 일제히 하락, 음식료품업종 -0.72%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 음식료품업종은 0.72% 하락하고 있다.

동원F&B	252,500원 ▼1500(-0.59%)	빙그레	67,000원 ▼800(-1.18%)
롯데제과	183,000원 ▼4000(-2.14%)	롯데푸드	637,000원 ▼4000(-0.62%)

증권사 목표주가 35,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대상의 평균 목표주가는 35,000원이다. 현재 주가는 27,250원으로 7,750원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 한유정 에널리스트가 " Last Chance, 베스트코의 흑자 전환, 인도네시아 법인 이익 기여 확대 그리고 안정적인 가공식품 포트폴리오 보유로 업종 평균 대비 할인 근거 부족. 음식료 업종 내 중소형주 최선호주 제시…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 36,000원을 제시했고, 한국투자증권의 이경주 에널리스트가 " 베스트코 합병과 가격 인상까지, 4월부터 장류 등 일부 가공식품 가격 6~8% 인상…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 36,000원을 제시했다.

3월14일에 대상 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	7,072.0억	132.0억	-151.0억
직전분기 대비	9.9% 감소	68.1% 감소	적자반전
전년동기 대비	0.6% 감소	154.8% 증가	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.27%로 업종평균 수준.PER은 21.29로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.07임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대상은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	대상	동원F&B	롯데제과	롯데푸드	빙그레
ROE	5.0	6.9	3.1	13.9	5.3
PER	21.3	24.5	48.2	8.0	24.0
PBR	1.1	1.7	1.5	1.1	1.3
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 3월28일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 255,303주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 85,098주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 341,175주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 대상의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.18%, 외국인 26.28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 40.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.1%를 보였으며 외국인은 26.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.18%로 가장 높았고, 기관이 35.36%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.53%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 26,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 26,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,600원대는 전체 거래의 22.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 27,150원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 27,150원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com