[ET투자뉴스]KB금융, "2Q19부터 9,0…" BUY(유지)-유진투자증권

발행일 : 2019-04-02 09:55 업데이트 : 2019-04-02 09:55

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유진투자증권에서 2일 KB금융(105560)에 대해 "2Q19부터 9,000억원 상회하는 경상적 실적 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

유진투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "2Q19 이후 자회사 실적 회복에 따른 실적개선, 높은 배당수익률 및 자사주 매입 등 주주친화정책 지속, 낮은 Valuation 등을 감안하면 주가하락은 제한적인 가운데 상승 가능성이 높다고 판단. "라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "금융시장 안정화, 손보 보험료 인상 등 자회사 실적은 하반기 갈수록 개선될 것(2019년 순이익 KB증권 +27.4%yoy인 3,000억원, KB손보 +72.3%yoy인 3,200억원). 파업 효과 소멸로 은행 수수료이익도 개선되면서 2Q19부터 분기 경상적 수준인 9,000억원을 상회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 74,000원까지 높아졌다가 2019년1월 57,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 57,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	62,800	70,500	55,000

*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 70,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN) '에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190402	BUY(유지)	57,000
20190211	BUY(유지)	57,000
20190103	BUY(유지)	57,000
20180720	BUY(유지)	70,000
20180627	BUY(유지)	70,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190402	유진투자증권	BUY(유지)	57,000
20190401	SK증권	BUY(유지)	63,000
20190326	교보증권	BUY(신규)	57,000
20190211	IBK투자증권	매수(유지)	68,000