[ET투자뉴스]롯데푸드, "길어지는 기다림…" BUY(유지)-대신증권

발행일 : 2019-04-02 09:49 업데이트 : 2019-04-02 09:49

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대신증권에서 2일 롯데푸드(002270)에 대해 "길어지는 기다림"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 740,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 롯데푸드(002270)에 대해 "2018년 영업이익 +2.0% yoy에 이어 2019년 +1.1% yoy 전망. 2017년중국향 분유 수출 급감으로 2018년 기저효과 감안 시 2018년, 2019년 연이은 아쉬운 실적 예상. 2020년 2분기 중 김천공장 완공으로 2020년 큰 폭의 증익 역시 불확실"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2019년 1분기 별도 기준 롯데푸드 매출액은 4,448억원(+3.2% yoy,+7.6% qoq), 영업이익은 155억원(-2.8% yoy, +1,088.1% qoq)으로 컨센서스 영업이익 166억원 하회 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 950,000원까지 높아졌다가 2019년1월 760,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 740,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY (MAINTAIN)	HOLD(유지)
목표주가	805,714	900,000	720,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 740,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 900,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 720,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190402	BUY(유지)	740,000
20190114	BUY	760,000
20181115	BUY	890,000
20181011	BUY	950,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190402	대신증권	BUY(유지)	740,000
20190305	미래에셋대우	BUY	900,000
20190128	KB증권	HOLD(유지)	720,000
20190124	하나금융투자	BUY	750,000