[ET투자뉴스]SK머티리얼_거래비중 기관 48.14%, 외국인 27.63%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 1일 오전 9시35분 현재 전일대비 2.65% 오른 174,100원을 기록하고 있는 SK머티리얼즈는 지난 1개월간 1.99% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK머티리얼즈의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 SK머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 3.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK머티리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
원익IPS	3.6%	5.6%	1.5
이오테크닉스	3.5%	19.5%	5.5
서울반도체	2.6%	-11.6%	-4.4
SK머티리얼즈	2.5%	2.0%	0.7
리노공업	2.1%	14.4%	6.8
코스닥	1.0%	0.0%	0.1
반도체	1.3%	4.6%	3.5

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +2.18%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 2.18% 상승중이다.

리노공업	60,400원 ▲700(+1.17%)	원익IPS	24,350원 ▲950(+4.06%)
이오테크닉스	70,400원 ▲1700(+2.47%)	서울반도체	21,000원 ▲350(+1.69%)

증권사 목표주가 230,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK머티리얼의 평균 목표주가는 230,000원이다. 현재 주가는 174,100원으로 55,900원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 김경민, 이진우 에널리스트가 " 자회사의 증설, 주마가편(走馬加鞭), SK머티리얼즈의 자회사(지분율 100%) SK에어가스가 증설을 결정했다. 시설투자 금액 3,201억원은 모회사 SK머티리얼즈의 2019년 EBITDA 3,367억원 수준에 가깝다. 시설투자 목적은 캡티브 고객사로 반도체 공정용 질소가스, CleanDry Air(오염물질 제거된 압축공기) 등을 공급하려는 것이다. 증설 완료 시기는 2020년 2분기이다. 매출 시작 시기는2020년 4분기로 예상된다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 230,000원을 제시했다.

3월14일에 SK머티리얼 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2,015.0억	571.0억	364.0억
직전분기 대비	8.3% 증가	11.5% 증가	5.6% 감소
전년동기 대비	43.7% 증가	56.2% 증가	30.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 27.56%로 업종평균 상회. PER은 17.47로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.97로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK머티리얼즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	SK머티리얼즈	이오테크닉스	리노공업	서울반도체	원익IPS
ROE	28.5	11.0	18.2	7.4	25.3
PER	17.5	17.4	19.3	25.0	12.2
PBR	5.0	1.9	3.5	1.9	3.1
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 9,854주를 순매수했고, 외국인은 5,436주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 20,650주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 21,839주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 41,803주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 SK머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.77%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 48.14%, 외국인 27.63% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 48.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.63%를 보였으며 개인은 24.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 43.52%로 가장 높았고, 외국인이 32.78%로 그 뒤를 이었다. 개인은 23.37%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

주요 매물구간인 153,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 153,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 153,500원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 171,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 171,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 171,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월12일 :에스케이 머티리얼즈(주) 감사보고서 제출


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com