[ET투자뉴스]풍산, "제한적인 구리가격 …" BUY-SK증권

발행일 : 2019-04-01 09:32 업데이트 : 2019-04-01 09:32

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SK증권에서 30일 풍산(103140)에 대해 "제한적인 구리가격 상승효과 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 풍산(103140)에 대해 "동사의 실적과 주가에 영향을 미치는 구리가격은 낮아진 재고와 주요 광산지역인 페루와 칠레에서의 생산차질와 유지보수에 따른 공급이슈가 존재함에 따라 추가적인 하락가능성은 제한적이라는 판단. 수요둔화 우려와 글로벌 매크로 불확실성과 같은 외부요인도 해소된다면 상승요인으로 작용할 전망"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "19년 1분기 실적 연결기준 매출액 6,297억원(YoY -6.0%), 영업이익 239억원(YoY 47.0%, OPM 3.8%), 별도기준 매출액 4,692 억원(YoY -9.3%), 영업이익 211 억원 (YoY -40.6%, OPM 4.5%)으로 전망. 19년 방산부문의 회복 기대. 구리가격도 글로벌 불확실성이 해 소된다면 공급이슈와 맞물리며 상승 전망 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 60,000원까지 높아졌다가 2018년10월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY(유지)	HOLD(하향)
목표주가	35,750	43,000	30,000

*최근 분기기준

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

<SK증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190330	BUY	40,000
20181029	매수(유지)	40,000
20180502	매수(유지)	60,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190330	SK증권	BUY	40,000
20190325	대신증권	BUY(유지)	43,000
20190304	삼성증권	BUY	38,000
20190207	키움증권	OUTPERFORM(DOWN GRADE)	34,000