[ET투자뉴스]엘앤에프_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.3%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 29일 오후 1시20분 현재 전일대비 2.58% 하락하면서 28,300원을 기록하고 있는 엘앤에프는 지난 1개월간 18.79% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 엘앤에프의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 엘앤에프의 위험을 고려한 수익률은 -7.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 IT부품업종의 위험대비수익률 -3.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 엘앤에프가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
비에이치	4.2%	-5.3%	-1.2
나노스	3.6%	-17.0%	-4.7
파트론	2.7%	29.1%	10.7
엘앤에프	2.5%	-18.8%	-7.5
에코프로	2.4%	-16.3%	-6.7
코스닥	1.2%	-3.6%	-3.0
IT부품	1.3%	-4.7%	-3.6

관련종목들 혼조세, IT부품업종 -0.4%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 IT부품업종은 0.4% 하락하고 있다.

파트론	13,100원 ▼300(-2.24%)	에코프로	27,550원 ▼150(-0.54%)
비에이치	18,900원 ▲50(+0.27%)	나노스	6,250원 ▲60(+0.97%)

증권사 목표주가 45,300원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 엘앤에프의 평균 목표주가는 45,300원이다. 현재 주가는 28,300원으로 17,000원(60%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 메리츠종금증권의 주민우 에널리스트가 " 마지막 터널을 지나는 중, 메리츠는 2019년 영업이익을 243억원으로 예상. 추가적인 컨센서스 하향 조정 가능하나, 주가 측면에서는 연초 코발트 가격 하락을 경험하며 이러한 가능성들이 대부분 반영되어 있다고 판단.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 41,000원을 제시했고, 유안타증권의 최영산 에널리스트가 " 모든 악재가 반영된 지금이 기회, 올해 상반기는 코발트 가격의 반등 혹은 하락 마무리로 인해 주가 추가 하락폭은 상당히 제한적으로 보이며, 하반기부터 시작될 랠리를 대비한 저점 매수 전략이 매우 유효하다는 판단이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.25%로 업종평균 상회. PER은 36.59로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.83으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 엘앤에프가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	엘앤에프	에코프로	나노스	파트론	비에이치
ROE	16.0	-0.5	-90.7	4.5	32.3
PER	36.6	-	-	37.7	11.2
PBR	5.8	3.2	31.4	1.7	3.6
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 5일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 174,086주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 468,762주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 608,497주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.19%로 적정수준 최근 한달간 엘앤에프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.54%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.3%를 보였으며 외국인은 13.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.58%로 가장 높았고, 기관이 14.41%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.26%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 34,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 34,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,450원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 34,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월26일 :(주)엘앤에프 정기주주총회결과
3월14일 :(주)엘앤에프 감사보고서 제출


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com