[ET투자뉴스]현대위아_외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 29일 오전 10시35분 현재 전일대비 2.49% 오른 41,100원을 기록하고 있는 현대위아는 지난 1개월간 7.85% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대위아의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 현대위아의 위험을 고려한 수익률은 -3.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -6.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대위아가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에스엘	3.2%	1.6%	0.5
현대위아	2.2%	-7.9%	-3.5
만도	2.0%	-17.2%	-8.5
한화에어로스페이스	1.9%	2.5%	1.3
쌍용차	1.5%	1.8%	1.1
운수장비	1.3%	-6.8%	-5.2
코스피	0.7%	-4.8%	-6.8

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +1.14%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 1.14% 상승중이다.

만도	28,400원 ▼350(-1.22%)	에스엘	22,100원 ▲100(+0.45%)
한화에어로스페이스	34,500원 ▲550(+1.62%)	쌍용차	5,190원 ▲70(+1.37%)

증권사 목표주가 49,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대위아의 평균 목표주가는 49,000원이다. 현재 주가는 41,100원으로 7,900원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 김평모 에널리스트가 " 느리지만 회복 중, 자동차, 순조로운 회복. 발목을 잡는 기계. 여전한 방향성…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이재일 에널리스트가 " 중국 판매 부진의 영향, 기계부문 손실 축소가 변수, 중국 부진 지속되나 멕시코 엔진 가동률은 개선. 기계 부문이 변수, 아직은 보수적으로 접근할 시점. 그룹사의 대규모 설비 투자가 마무리 단계에 있어 공장자동화(FA) 부문 매출액이 감소할 것으로 예상돼 단기적으로 큰 폭의 턴어라운드는 쉽지 않을 전망.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 48,000원을 제시했다.

3월14일에 현대위아 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2조1602.0억	49.0억	-242.0억
직전분기 대비	12.4% 증가	49.0% 감소	적자지속
전년동기 대비	15.1% 증가	흑자전환	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -0.76%로 업종평균 하회. PBR은 0.38로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대위아가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	현대위아	쌍용차	만도	한화에어로스페이스	에스엘
ROE	-2.7	-12.0	0.5	-3.8	7.8
PER	-	-	188.4	-	9.8
PBR	0.4	1.1	1.0	0.6	0.8
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 3월26일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 124,236주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 62,072주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 66,926주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 최근 한달간 현대위아의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.32%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.56%, 외국인 30.79% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.79%를 보였으며 기관은 29.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.6%로 가장 높았고, 기관이 34.1%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.7%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 44,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 44,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 44,850원대는 전체 거래의 15%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 44,850원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 40,850원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 40,850원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 40,850원대의 지지가능성과 44,850원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

3월7일 :현대위아(주) 감사보고서 제출
3월6일 :현대위아(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com