[ET투자뉴스]LG화학, "중국 소비회복을 기…" BUY-삼성증권

발행일 : 2019-03-29 09:28 업데이트 : 2019-03-29 09:28

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

삼성증권에서 28일 LG화학(051910)에 대해 "중국 소비회복을 기다리며"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.

삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 LG화학(051910)에 대해 "최근 순차입금 증가 효과를 SOTP 밸류에이션에 반영하여 목표주가 8% 하향(50→46만원). 2Q이후 중국 소비회복이 가능하다면, 화학제품 스프레드 개선에 따른 이익추가성장예상. 배터리 실적은 2H19부터 가파른 성장세 진입예상. 따라서 주가 모멘텀은 5월부터 보다 강해질 것. 업종 내 Top-pick의견 유지"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1Q 영업이익은 2,990억원으로 컨센서스 대비 34%하회 전망. 이는 1) 국내 ESS 화재관련 충당금 설정 등 배터리 관련 일회성 비용(약 1,000억원) 및 2) 예상보다 부진한 화학제품 스프레드에 기인"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년6월 500,000원까지 높아졌다가 2019년3월 460,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 460,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY (UP)	BUY
목표주가	488,421	600,000	450,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 460,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY (UP) '에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190328	BUY	460,000
20190131	BUY	500,000
20181029	BUY	500,000
20180917	BUY	500,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190328	삼성증권	BUY	460,000
20190325	흥국증권	BUY	510,000
20190307	미래에셋대우	BUY	520,000
20190305	IBK투자증권	매수(신규)	500,000