[ET투자뉴스]포스코케미칼_상장주식수 대비 거래량은 0.9%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -5.3으로 하위권, 업종지수보다 높아 28일 오후 2시35분 현재 전일대비 2.96% 하락하면서 59,100원을 기록하고 있는 포스코케미칼은 지난 1개월간 14.35% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 비금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코케미칼의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -5.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 그러나 비금속업종의 위험대비수익률 -7.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코케미칼이 속해 있는 비금속업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
앤디포스	5.0%	-3.6%	-0.7
원익QnC	3.7%	6.3%	1.6
유진기업	3.5%	-14.6%	-4.1
삼표시멘트	2.9%	-19.1%	-6.5
포스코케미칼	2.7%	-14.4%	-5.3
코스닥	1.2%	-3.1%	-2.5
비금속	1.8%	-12.7%	-7.0

관련종목들도 하락 우위, 비금속업종 -2.38%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 비금속업종은 2.38% 하락하고 있다.

원익QnC	14,400원 ▼700(-4.64%)	삼표시멘트	3,860원 ▲5(+0.13%)
앤디포스	14,550원 ▼150(-1.02%)	유진기업	6,500원 ▼90(-1.37%)

증권사 목표주가 81,200원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 포스코케미칼의 평균 목표주가는 81,200원이다. 현재 주가는 59,100원으로 22,100원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 이안나 에널리스트가 " 핵심의 중심에 서다, 포스코 그룹사는 비철강 성장은 포스코켐텍이 주도해야 한다고 판단. 동사는 핵심 소재 기술에 대한 라인업을 가장 잘 갖추고 있는 상황. ESM과 합병하는 4월 1일 이후 주가 흐름을 보면서 매수 시기를 기다려야 할 것.…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 72,400원을 제시했고, 한화투자증권의 김정현 에널리스트가 " 종합 2차전지 소재 업체로 진화 시작, 포스코켐텍은 우리의 예상보다 더 빠르게 성장하고 있습니다. 음극재와 양극재 사업부의 캐파 증설 속도를 감안하면 향후 2~3 년 이내에 2 차 전지 소재 매출액은 1 조 원 이상이 될 것으로 기대됩니다. 동사의 소재 사업 규모가 커진 이후에는 포스코의 2 차전지 사업 수직 계열화 작업도 더 탄력을 받을 것으로 예상합니다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 90,000원을 제시했다.

3월14일에 포스코케미칼 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,659.0억	292.0억	320.0억
직전분기 대비	5.7% 증가	11.7% 감소	14.0% 감소
전년동기 대비	18.0% 증가	43.4% 증가	3.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.73%로 업종평균 상회. PER은 34.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.35로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	포스코케미칼	유진기업	앤디포스	삼표시멘트	원익QnC
ROE	15.4	10.0	10.0	5.2	14.8
PER	34.8	7.2	29.2	13.3	11.5
PBR	5.4	0.7	2.9	0.7	1.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 3월25일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 365,149주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 611,911주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 958,773주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.9%로 적정수준 최근 한달간 포스코케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.9%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.44%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.26%, 외국인 26.33% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.33%를 보였으며 기관은 16.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.95%로 가장 높았고, 외국인이 23.97%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.48%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 64,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 64,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 64,700원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 59,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 59,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 59,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월25일 :(주)포스코켐텍 변경상장(상호변경)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com