[ET투자뉴스]대한항공_거래비중 기관 37.2%, 외국인 25.3%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 28일 오후 12시5분 현재 전일대비 4.82% 하락하면서 31,600원을 기록하고 있는 대한항공은 지난 1개월간 14.01% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대한항공의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대한항공의 위험을 고려한 수익률은 -7.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 운수창고업업종의 위험대비수익률 -18.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대한항공이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대상선	2.1%	-18.6%	-8.8
대한항공	1.8%	-14.0%	-7.7
현대글로비스	1.8%	-17.2%	-9.5
CJ대한통운	1.2%	-14.1%	-11.7
팬오션	1.2%	-7.2%	-6.0
코스피	0.7%	-4.1%	-5.8
운수창고업	0.8%	-13.2%	-18.8

관련종목들도 하락 우위, 운수창고업업종 -1.4%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수창고업업종은 1.4% 하락하고 있다.

CJ대한통운	161,500원 ▼3000(-1.82%)	현대상선	3,565원 ▼5(-0.14%)
현대글로비스	125,500원 ▲500(+0.40%)	팬오션	4,050원 ▼15(-0.37%)

증권사 목표주가 41,300원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대한항공의 평균 목표주가는 41,300원이다. 현재 주가는 31,600원으로 9,700원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 박성봉 에널리스트가 " 대한항공 주주총회 결과 해석, 1. 사내이사 선임건 제외한 4건의 의안 원안대로 통과. 2. 조양호회장의 사내이사 재선임은 부결.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 43,000원을 제시했고, 대신증권의 양지환, 이지수 에널리스트가 " 주총결과는 충격적이지만, 영향은 미미, 조양호 대표이사 대한항공 사내이사 연임 실패. 대한항공의 대표이사 및 회장은 조원태 대표이사의 선임 전망.한진그룹 지배구조에 미치는 영향 미미할 것으로 전망.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 42,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.42%로 업종평균 상회. PER은 13.76으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.89로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대한항공은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	대한항공	현대상선	CJ대한통운	팬오션	현대글로비스
ROE	6.5	-195.9	2.3	5.6	13.2
PER	13.8	-	60.2	15.0	8.9
PBR	0.9	3.6	1.4	0.8	1.2
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 86,266주를 순매수했고, 외국인은 155,473주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 907,015주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 930,947주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,872,257주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 최근 한달간 대한항공의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.4%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.2%, 외국인 25.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 37.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 36.98%를 보였으며 외국인은 25.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.88%로 가장 높았고, 기관이 30.2%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.95%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 36,050원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 36,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,050원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 32,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 32,950원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월27일 :(주)대한항공 정기주주총회결과
3월27일 :(주)대한항공 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
3월19일 :(주)대한항공 감사보고서 제출
3월18일 :(주)대한항공 소송등의판결ㆍ결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com