[ET투자뉴스]삼성SDI_거래비중 기관 30.4%, 외국인 33.41%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 28일 오후 12시20분 현재 전일대비 1.9% 오른 214,000원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 11.02% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 -6.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 -2.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK하이닉스	2.5%	-3.2%	-1.2
LG전자	2.2%	3.6%	1.6
삼성전기	2.1%	-5.9%	-2.8
삼성SDI	1.8%	-11.0%	-6.1
삼성전자	1.6%	-3.7%	-2.3
코스피	0.7%	-4.1%	-5.8
전기전자	1.5%	-3.9%	-2.6

관련종목들은 일제히 하락, 전기전자업종 -0.69%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 전기전자업종은 0.69% 하락중이다.

SK하이닉스	72,800원 ▼600(-0.82%)	삼성전기	103,000원 ▼500(-0.48%)
삼성전자	45,000원 ▼350(-0.77%)	LG전자	73,000원 ▼900(-1.22%)

증권사 목표주가 304,400원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 304,400원이다. 현재 주가는 214,000원으로 90,400원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 어규진 에널리스트가 " ESS와 SDC 이슈 , 1분기 실적은 다소 부진 전망. 1분기 국내 ESS 화재 이슈는 2분기경 안전기준 설립 이후 수주가 재개되며 안정화될 전망. 또한 SDC의 실적은 성수기 효과로 3분기부터 개선. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 300,000원을 제시했고, 신한금융투자의 소현철, 박형우 에널리스트가 " 자동차와 OLED 소재가치에 주목, 1분기 바닥으로 실적 개선 전망. 자동차 배터리와 OLED 소재가치 부각. 목표주가 29만원, 투자의견 ‘매수’ 유지…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 290,000원을 제시했다.

3월14일에 삼성SDI 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2조4786.0억	2,487.0억	2,660.0억
직전분기 대비	1.8% 감소	3.0% 증가	24.2% 증가
전년동기 대비	33.7% 증가	109.7% 증가	10.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.7%로 업종평균 수준.PER은 20.53으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.23임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	삼성SDI	삼성전자	삼성전기	LG전자	SK하이닉스
ROE	6.0	19.1	6.0	10.7	27.3
PER	20.5	5.8	26.3	6.9	4.2
PBR	1.2	1.1	1.6	0.7	1.1
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 22,543주를 순매수했고, 외국인은 3,169주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 78,588주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,424,901주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,531,378주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.67%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.67%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.02%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.4%, 외국인 33.41% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 35.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.41%를 보였으며 기관은 30.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.59%로 가장 높았고, 외국인이 32.46%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.14%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 237,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 237,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 237,000원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 215,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 215,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 215,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월20일 :삼성SDI(주) 정기주주총회결과
2월28일 :삼성SDI(주) 감사보고서 제출


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com