[ET투자뉴스]동원F&B_상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 27일 오후 2시50분 현재 전일대비 1.91% 하락하면서 257,000원을 기록하고 있는 동원F&B는 지난 1개월간 4.46% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동원F&B의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 동원F&B의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -0.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동원F&B가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SPC삼립	2.5%	19.4%	7.7
롯데제과	1.9%	5.1%	2.6
대상	1.7%	7.0%	4.1
동원F&B	1.3%	-4.5%	-3.4
롯데푸드	1.2%	-3.3%	-2.7
코스피	0.7%	-3.8%	-5.4
음식료품	0.8%	-0.6%	-0.7

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.44%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 음식료품업종은 0.44% 상승중이다.

SPC삼립	138,500원 ▲6000(+4.53%)	롯데푸드	655,000원 ▼3000(-0.46%)
롯데제과	186,500원 ▲3000(+1.63%)	대상	28,400원 ▼50(-0.18%)

증권사 목표주가 330,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동원F&B의 평균 목표주가는 330,000원이다. 현재 주가는 257,000원으로 73,000원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 대신증권의 한유정, 이나연 에널리스트가 " 참치에 가려진 국내 2위 식품기업, 할증 근거는 국내 참치캔 시장 내 독보적 시장 점유율(2018년 말 기준 78~79% 로 추정) 그리고 2017년 10월 이후로 이어진 어가 급락(2017년 10월 톤당 어가 2,300불→현재 1,475불) 등임…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 330,000원을 제시했다.

3월14일에 동원F&B 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	6,617.0억	129.0억	82.0억
직전분기 대비	16.2% 감소	66.3% 감소	69.1% 감소
전년동기 대비	10.5% 증가	244.9% 증가	100.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.48%로 업종평균 수준.PER은 24.5로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.68임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동원F&B는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	동원F&B	롯데푸드	SPC삼립	대상	롯데제과
ROE	6.9	13.9	12.1	5.0	3.1
PER	24.5	8.0	29.0	21.3	48.2
PBR	1.7	1.1	3.5	1.1	1.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 3월13일부터 기관이 10거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 16,951주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 15,665주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 1,264주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 동원F&B의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.67%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 44.55%, 외국인 23.33% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 44.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32%를 보였으며 외국인은 23.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 45.09%로 가장 높았고, 개인이 31.18%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.42%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 274,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 274,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 274,500원대는 전체 거래의 23.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 270,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 270,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 270,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월25일 :(주)동원F&B 정기주주총회결과
3월8일 :(주)동원F&B 주주총회소집결의


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com