[ET투자뉴스]하이트진로_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 26일 오전 9시50분 현재 전일대비 3.06% 오른 18,500원을 기록하고 있는 하이트진로는 지난 1개월간 6.94% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이트진로의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 하이트진로의 위험을 고려한 수익률은 4.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 그러나 음식료품업종의 위험대비수익률 -1.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이트진로가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SPC삼립	2.2%	12.6%	5.7
롯데제과	1.8%	-1.4%	-0.7
농심	1.7%	12.0%	7.0
롯데칠성	1.6%	15.5%	9.7
하이트진로	1.4%	6.9%	4.9
코스피	0.7%	-3.6%	-5.1
음식료품	0.8%	-0.9%	-1.1

관련종목들 상승 우세, 음식료품업종 +1.13%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 1.13% 상승중이다.

롯데칠성	1,837,000원 ▲49000(+2.74%)	SPC삼립	130,000원 ▲5500(+4.42%)
농심	308,000원 ▲6500(+2.16%)	롯데제과	176,500원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 21,500원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이트진로의 평균 목표주가는 21,500원이다. 현재 주가는 18,500원으로 3,000원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 박상준 에널리스트가 " 맥주 신제품, 청정라거 TERRA 출시, 하이트진로가 3/21에 신규 맥주 브랜드 TERRA를 출시한다. 무려 9년 만에 출시하는 맥주 신제품이다. 동사는 신제품을 통해 맥주 MS를 40% 이상으로 확대하고자 한다. 수입맥주 성장률 부진, 발포주 매출 성장, 경쟁사 마케팅 비용 축소가 진행되고 있는 가운데, 맥주 시장 판도 변화를 위한 승부수를 띄운 것으로 판단된다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 24,000원을 제시했고, 하나금융투자의 심은주, 서상덕 에널리스트가 " 잃을게 없는 주가, 최근 주세율 등 조세 체계에 대한 개정 논의가 활발해 지고 있다. 수입맥주가 종가세에서 종량세로 변화될 가능성과 함께 맥주 이외 주류 카테고리에 대한 주세율 조정 가능성도 배제할 수 없는 상황이다. 소주 판가 조정이 2015년 이후 전무했다는 점도 주세율 조정과 더불어 판가 인상 가능성을 지지할 근거이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 19,000원을 제시했다.

3월14일에 하이트진로 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	4,717.0억	176.0억	6.0억
직전분기 대비	5.7% 감소	39.9% 감소	93.6% 감소
전년동기 대비	3.2% 증가	23.7% 감소	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.92%로 업종평균 상회. PER은 34.41로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.06임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이트진로는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	하이트진로	롯데칠성	SPC삼립	롯데제과	농심
ROE	3.1	8.5	12.1	3.1	5.0
PER	34.4	12.2	29.0	48.2	19.5
PBR	1.1	1.0	3.5	1.5	1.0
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 3월19일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 204,394주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 591,447주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 792,203주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 하이트진로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 35.91%, 외국인 20.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.91%를 보였으며 외국인은 20.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.46%로 가장 높았고, 기관이 35.85%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.17%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

현재주가 근처인 18,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 18,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,000원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 18,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월22일 :하이트진로(주) 정기주주총회결과


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com