[ET투자뉴스]해마로푸드서_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 25일 오후 2시20분 현재 전일대비 4.11% 하락하면서 2,565원을 기록하고 있는 해마로푸드서비스는 지난 1개월간 4.06% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 해마로푸드서비스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 해마로푸드서비스의 위험을 고려한 수익률은 1.5를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 유통업종의 위험대비수익률인 -1.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 해마로푸드서비스가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대명코퍼레이션	3.9%	-32.5%	-8.3
해마로푸드서비스	2.7%	4.1%	1.5
파마리서치프로덕트	2.3%	-5.8%	-2.5
큐렉소	2.2%	-3.3%	-1.4
다우데이타	1.7%	-6.6%	-3.8
코스닥	1.1%	-2.1%	-1.9
유통	1.2%	-1.8%	-1.6

관련종목들 혼조세, 유통업종 -0.87%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업종은 0.87% 하락하고 있다.

파마리서치프로덕트	37,100원 ▼800(-2.11%)	대명코퍼레이션	2,150원 ▲35(+1.65%)
다우데이타	9,760원 ▼220(-2.20%)	큐렉소	7,100원 ▲310(+4.57%)

증권사 목표주가 3,500원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 해마로푸드서의 평균 목표주가는 3,500원이다. 현재 주가는 2,565원으로 935원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 IBK투자증권의 김태현 에널리스트가 " 여전히 낮은 밸류에이션, 주가 반등세 이어질 듯, 4Q18 매출액과 영업이익이 각각 19.5%(yoy), 27.8%(yoy) 증가. 올 1분기도 인크레더블 버거 판매 호조. 지난 2월 맘스터치몰 런칭, 맘스터치 점당 매출 성장 및 신제품 출시에 따른 ASP상승 효과, 슈가버블 고성장, HMR 사업 확대에 따른 성장 모멘텀 유효. 밸류에이션 밴드 하단 수준의 현 주가는 충분히 매력적…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 3,500원을 제시했다.

3월14일에 해마로푸드서 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	766.0억	49.0억	23.0억
직전분기 대비	9.2% 증가	12.8% 감소	40.1% 감소
전년동기 대비	19.6% 증가	24.7% 증가	36.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.92%로 업종평균 상회. PER은 15.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.14로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 해마로푸드서비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	해마로푸드서비스	대명코퍼레이션	큐렉소	다우데이타	파마리서치프로덕트
ROE	19.6	10.9	-20.6	10.3	5.8
PER	16.0	15.9	-	1.4	31.3
PBR	3.1	1.7	2.9	0.1	1.8
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 49,989주, 35,455주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 1,092,214주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 213,192주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,576,546주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.33%로 적정수준 최근 한달간 해마로푸드서의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.73%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.85%를 보였으며 기관은 10.66%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.3%로 가장 높았고, 기관이 9.04%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.33%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 2,415원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 2,415원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,415원대는 전체 거래의 22.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,355원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 2,415원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 2,415원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월18일 :해마로푸드서비스 주식회사 감사보고서 제출
3월5일 :해마로푸드서비스 주식회사 주주총회소집결의


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com