[ET투자뉴스]지엔씨에너지_상장주식수 대비 거래량은 0.57%로 적정수준

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업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 25일 오전 10시25분 현재 전일대비 1.12% 하락하면서 4,430원을 기록하고 있는 지엔씨에너지는 지난 1개월간 10.51% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 지엔씨에너지의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 지엔씨에너지의 위험을 고려한 수익률은 -7.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 일반전기전자업종의 위험대비수익률인 1.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 지엔씨에너지가 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
서호전기	2.3%	17.3%	7.5
인터엠	2.2%	-6.4%	-2.8
아비코전자	1.6%	-12.1%	-7.5
지엔씨에너지	1.5%	-10.5%	-7.0
덕우전자	1.4%	-9.0%	-6.4
코스닥	1.1%	-1.9%	-1.7
일반전기전자	1.7%	3.1%	1.8

관련종목들 혼조세, 일반전기전자업종 -2.27%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 일반전기전자업종은 2.27% 하락하고 있다.

아비코전자	5,600원 ▼70(-1.23%)	인터엠	3,170원 ▲20(+0.63%)
서호전기	14,900원 ▲200(+1.36%)	덕우전자	8,770원 ▼100(-1.13%)

3월14일에 지엔씨에너지 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	403.0억	23.0억	13.0억
직전분기 대비	40.1% 증가	55.4% 증가	49.4% 감소
전년동기 대비	82.8% 증가	76.9% 증가	17.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.77%로 업종평균 상회. PER은 7.15로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.95로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 지엔씨에너지가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	지엔씨에너지	인터엠	서호전기	아비코전자	덕우전자
ROE	13.2	-1.2	10.6	6.7	19.1
PER	7.2	-	11.0	9.7	4.5
PBR	1.0	0.9	1.2	0.7	0.9
기준년월	2018년9월		2018년9월	2018년9월	2017년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 2,103주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 큰 변화가 나타나지 않음에도 불구하고 3,531주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 20,780주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 5,933주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.57%로 적정수준 최근 한달간 지엔씨에너지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.57%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.73%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.63%를 보였으며 기관은 0.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 85.22%, 외국인이 13.67%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

현재주가 근처인 4,585원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 4,585원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,585원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,390원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 4,585원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 4,390원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 4,390원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 4,390원대의 지지가능성과 4,585원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

3월21일 :(주)지엔씨에너지 (정정)매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
3월21일 :(주)지엔씨에너지 감사보고서 제출
3월6일 :(주)지엔씨에너지 주주총회소집결의
3월6일 :(주)지엔씨에너지 (정정)주주총회소집결의


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com