[ET투자뉴스]AJ네트웍스_회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 25일 오전 9시55분 현재 전일대비 1.54% 하락하면서 4,800원을 기록하고 있는 AJ네트웍스는 지난 1개월간 7.69% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AJ네트웍스의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 AJ네트웍스의 위험을 고려한 수익률은 -6.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -5.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AJ네트웍스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동양네트웍스	3.2%	15.4%	4.8
AJ렌터카	2.5%	-3.5%	-1.3
유수홀딩스	1.8%	1.8%	0.9
동성코퍼레이션	1.5%	-0.4%	-0.2
AJ네트웍스	1.1%	-7.7%	-6.9
서비스업	0.6%	-0.1%	-0.1
코스피	0.7%	-3.4%	-5.6

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.58%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.58% 하락하고 있다.

AJ렌터카	11,150원 ▼150(-1.33%)	유수홀딩스	7,950원 ▲30(+0.38%)
동성코퍼레이션	5,440원 ▼90(-1.63%)	동양네트웍스	2,355원 ▲175(+8.03%)

3월14일에 AJ네트웍스 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	-278.0억	-334.0억	-228.0억
직전분기 대비	적자반전	적자반전	적자반전
전년동기 대비	적자반전	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.68%로 업종평균 수준.PER은 9.81로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.45로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 AJ네트웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	AJ네트웍스	동양네트웍스	AJ렌터카	동성코퍼레이션	유수홀딩스
ROE	4.6	-28.6	6.3	-0.5	11.5
PER	9.8	-	15.6	-	5.7
PBR	0.5	2.5	1.0	0.6	0.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 3월19일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 21,976주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 52,305주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 75,275주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 AJ네트웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.05%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.01%로 적정한 수준을 보이고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.73%를 보였으며 외국인은 8.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.85%로 가장 높았고, 기관이 28.53%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.17%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 4,470원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,470원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,470원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,820원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 4,820원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 4,820원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 4,820원대의 저항가능성과 4,470원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

3월21일 :AJ네트웍스 주식회사 감사보고서 제출
3월8일 :AJ네트웍스 주식회사 현금ㆍ현물 배당 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com