[ET투자뉴스]동성화인텍_상장주식수 대비 거래량은 1.17%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 0.6으로 상위권, 업종지수보다 높아 22일 오전 10시55분 현재 전일대비 3.15% 하락하면서 8,600원을 기록하고 있는 동성화인텍은 지난 1개월간 1.3% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동성화인텍의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동성화인텍의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 화학업종의 위험대비수익률 0.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동성화인텍이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코스메카코리아	2.7%	-19.7%	-7.2
티케이케미칼	2.6%	-8.6%	-3.2
이엔에프테크놀로지	2.5%	4.3%	1.7
에스디생명공학	2.5%	-2.4%	-0.9
동성화인텍	2.0%	1.3%	0.6
코스닥	1.0%	-1.1%	-1.1
화학	1.2%	0.3%	0.2

관련종목들은 상승 우위, 화학업종 -0.06%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.06% 하락하고 있다.

이엔에프테크놀로지	16,950원 ▼50(-0.29%)	에스디생명공학	10,200원 ▲450(+4.62%)
코스메카코리아	24,100원 ▲300(+1.26%)	티케이케미칼	2,560원 ▲15(+0.59%)

증권사 목표주가 11,700원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동성화인텍의 평균 목표주가는 11,700원이다. 현재 주가는 8,600원으로 3,100원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " 한국의 LNG선 독식과 화인텍의 성장 수혜, 1)2년간에 걸친 적자에서 벗어나 2019년 영업이익 흑자 전망. 2)한국 조선소들의 2022년 LNG선 슬롯도 사실상 사라졌다. 3)한국 조선업의 LNG선 독점력 더욱 높아진다. 4)LNG선 시황의 호조와 동성화인텍 실적 성장의 본격화…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 12,000원을 제시했고, 신한금융투자의 조홍근,황어연 에널리스트가 " 꽃샘추위, 4Q18 영업손실 55억원(적자지속, 이하 QoQ)으로 컨센서스 하회. 2019년 전망: 1) 실적 회복의 원년, 2) LNG선 발주 호조 지속. 목표주가 11,000원으로 10% 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

3월14일에 동성화인텍 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	542.0억	-55.0억	-41.0억
직전분기 대비	11.9% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	10.9% 증가	적자지속	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -9.76%로 업종평균 하회. PBR은 3.01로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동성화인텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	동성화인텍	이엔에프테크놀로지	코스메카코리아	티케이케미칼	에스디생명공학
ROE	-31.3	12.4	8.3	5.7	14.9
PER	-	8.4	27.1	16.4	14.0
PBR	3.0	1.0	2.3	0.9	2.1
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년3월	2018년9월	2018년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 3월20일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 47,669주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 8,032주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 49,326주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.17%로 적정수준 최근 한달간 동성화인텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.27%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.65%, 외국인 15.33% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.65%를 보였으며 외국인은 15.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.79%로 가장 높았고, 외국인이 17.11%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.82%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

현재주가 근처인 8,780원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,780원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,780원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,340원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 8,780원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,780원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 8,780원대의 저항가능성과 8,340원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

3월19일 :동성화인텍 감사보고서 제출
3월12일 :동성화인텍 주주총회소집결의
3월12일 :동성화인텍 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com