[ET투자뉴스]대웅제약_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 21일 오후 12시10분 현재 전일대비 3.09% 하락하면서 188,000원을 기록하고 있는 대웅제약은 지난 1개월간 7.39% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대웅제약의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 대웅제약의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대웅제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한올바이오파마	2.7%	-8.4%	-3.1
녹십자	1.8%	-4.0%	-2.1
대웅제약	1.8%	-7.4%	-4.1
유한양행	1.7%	-0.4%	-0.2
한미약품	1.6%	-5.2%	-3.2
의약품	0.9%	-5.6%	-6.2
코스피	0.6%	-0.6%	-1.0

관련종목들도 일제히 하락, 의약품업종 -0.77%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 의약품업종은 0.77% 하락하고 있다.

유한양행	244,500원 ▼5500(-2.20%)	녹십자	146,000원 ▼2000(-1.35%)
한미약품	460,500원 ▼6000(-1.29%)	한올바이오파마	34,850원 ▼1300(-3.60%)

증권사 목표주가 246,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대웅제약의 평균 목표주가는 246,000원이다. 현재 주가는 188,000원으로 58,000원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 구완성 에널리스트가 " 2월 원외처방 +1.8% y-y 성장 양호., 2월 원외처방조제액 전년대비 1.8% 증가하며 구정 연휴 효과 불구 5개월 연속 플러스 성장 지속. 보톡스 통관 +98.6% y-y, 바이오의약품 통관 +110.2% y-y, 콜레라 백신 통관 +538.7% y-y 기록하며 수출 증가…" (이)라며 투자의견 Positive(유지)에 목표주가: 240,000원을 제시했고, 하이투자증권의 김재익 에널리스트가 " 흔들리지 말고 나보타만 보자, 4Q18 Review: 역대 최대 매출액 달성, 일회성 비용 영향 순이익은 역성장…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 230,000원을 제시했다.

3월14일에 대웅제약 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2,724.0억	34.0억	-295.0억
직전분기 대비	5.6% 증가	52.8% 감소	적자반전
전년동기 대비	15.0% 증가	59.6% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.95%로 업종평균 수준.PER은 58.4로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.34로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대웅제약은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	대웅제약	유한양행	한올바이오파마	한미약품	녹십자
ROE	5.7	6.2	5.9	7.0	6.0
PER	58.4	32.4	275.9	100.7	26.4
PBR	3.3	2.0	16.3	7.0	1.6
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 7일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 9,523주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 91,301주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 99,883주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 대웅제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.6%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.89%, 외국인 22.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.18%를 보였으며 기관은 21.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.49%로 가장 높았고, 기관이 31.6%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.51%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

현재주가 근처인 186,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 186,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 186,000원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 189,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 189,500원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 189,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 189,500원대의 저항가능성과 186,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

3월7일 :(주)대웅제약 감사보고서 제출
3월6일 :(주)대웅제약 현금ㆍ현물 배당 결정
3월6일 :(주)대웅제약 주주총회소집결의
3월6일 :(주)대웅제약 (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com