[ET투자뉴스]삼성전기_주가등락폭이 작아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 21일 오전 11시5분 현재 전일대비 4.5% 오른 104,500원을 기록하고 있는 삼성전기는 지난 1개월간 6.28% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전기의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전기의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전기가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 다만 동종업종의 월간등락률은 0%이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG이노텍	2.6%	0.9%	0.3
LG전자	1.9%	3.7%	1.9
삼성SDI	1.9%	-11.5%	-6.0
삼성전기	1.9%	-6.3%	-3.3
LG디스플레이	1.5%	5.8%	3.8
코스피	0.6%	-0.3%	-0.5
전기전자	1.5%	0.0%	0.1

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +4.64%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 4.64% 상승중이다.

LG전자	75,000원 ▼2400(-3.10%)	LG이노텍	107,500원 ▲8000(+8.04%)
삼성SDI	219,000원 ▲11000(+5.29%)	LG디스플레이	20,850원 ▲350(+1.71%)

증권사 목표주가 148,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전기의 평균 목표주가는 148,000원이다. 현재 주가는 104,500원으로 43,500원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 김록호, 이준민 에널리스트가 " 눈높이를 낮추고 재접근, 영업이익에서 절대적인 비중을 차지하는 컴포넌트솔루션 부문의 2019년 실적감소는 스마트폰 수요 둔화라는 업황도 있지만, 생산라인 전환에 따른 물량 감소도 주요인. 이는 중장기적으로 더 멀리 뛰기 위한 준비로 인한 것으로 전장 및 통신기지국, 산업기기향 수요 증가세는 유지될 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 132,000원을 제시했고, 키움증권의 김지산 에널리스트가 " 2분기 모멘텀 기대 , 1분기 MLCC는 예상보다 부진하지만, 갤럭시 S10향 모듈 사업이 일부 만회할 것. 2분기는 갤럭시 S10향 부품 출하 호조와 함께 MLCC 업황 반등이 맞물리면서 실적 모멘텀이 부각될 것. MLCC는 재고조정 일단락과 함께 IT Set 신모델 효과가 예상, 동사는 Non-IT 위주의 체질 개선에 초점. PLP 사업의변화 여부도 주목.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.97%로 업종평균 상회. PER은 26.26으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.59임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전기는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	삼성전기	LG전자	삼성SDI	LG디스플레이	LG이노텍
ROE	6.0	10.7	6.0	8.2	6.3
PER	26.3	6.9	20.5	6.3	19.5
PBR	1.6	0.7	1.2	0.5	1.2
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 2월28일부터 외국인들이 14거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 2,363,132주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,360,725주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 3,716,682주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 삼성전기의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.39%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 16.96%, 외국인 23.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.75%를 보였으며 기관은 16.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.05%로 가장 높았고, 외국인이 21.62%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.75%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 102,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 102,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 102,000원대는 전체 거래의 14.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 110,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 110,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 102,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 102,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 102,000원대의 지지가능성과 110,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

3월20일 :삼성전기(주) 정기주주총회결과
3월11일 :삼성전기(주) 감사보고서 제출


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