[ET투자뉴스]삼성전자_거래비중 기관 37.86%, 외국인 48.43%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -0.4, 업종평균대비 성과 좋아 21일 오전 9시25분 현재 전일대비 3.63% 오른 45,650원을 기록하고 있는 삼성전자는 지난 1개월간 0.65% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전자의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전자의 위험을 고려한 수익률은 -0.4를 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 전기전자업종의 위험대비수익률 -0.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK하이닉스	2.1%	0.4%	0.1
삼성SDI	1.9%	-11.3%	-5.9
LG전자	1.8%	4.6%	2.5
삼성전기	1.8%	-7.6%	-4.2
삼성전자	1.5%	-0.7%	-0.4
코스피	0.6%	-0.3%	-0.5
전기전자	1.3%	-0.9%	-0.6

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +3.55%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 3.55% 상승중이다.

LG전자	75,600원 ▼1800(-2.33%)	삼성SDI	219,500원 ▲11500(+5.53%)
삼성전기	103,000원 ▲3000(+3.00%)	SK하이닉스	74,000원 ▲3500(+4.96%)

증권사 목표주가 53,500원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전자의 평균 목표주가는 53,500원이다. 현재 주가는 45,650원으로 7,850원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한화투자증권의 이순학 에널리스트가 " 업황 회복에 대한 신호 감지, 삼성전자의 1분기 실적은 예상보다 좋지 않지만, 업황 회복에 대한 가능성이 조금씩 확인되고 있습니다. 2분기부터 실적이 점차 회복되고, 하반기에는 어닝 모멘텀이 나타날 수 있어 지금부터 본격적으로 매수해야 한다고 판단합니다. IT 대형주 내 최선호주 의견을 유지합니다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 52,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 박원재, 김철중, 김영건 에널리스트가 " 고소득 월급쟁이가 자산가가 되어 가는 과정, 스마트폰 선방 중이나 반도체/디스플레이 부진으로 실적 기대는 낮춰야 한다. 영업이익 감소 예상. 실적은 부진하나 급증하는 현금 주목. 2H19 추가 배당 가능성 높음. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 56,000원을 제시했다.

3월14일에 삼성전자 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	59조2651.0억	10조8006.0억	8조4622.0억
직전분기 대비	9.5% 감소	38.5% 감소	35.7% 감소
전년동기 대비	10.2% 감소	28.7% 감소	30.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 23.79%로 업종평균 상회. PER은 5.77로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	삼성전자	삼성전기	삼성SDI	LG전자	SK하이닉스
ROE	19.1	6.0	6.0	10.7	27.3
PER	5.8	26.3	20.5	6.9	4.2
PBR	1.1	1.6	1.2	0.7	1.1
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 666,928주를 순매수했고, 외국인은 1,068,350주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 4,439,770주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 2,012,150주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 6,486,140주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 삼성전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.64%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.86%, 외국인 48.43% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 48.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 37.86%를 보였으며 개인은 13.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 47.55%로 가장 높았고, 기관이 40.57%로 그 뒤를 이었다. 개인은 11.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 38,700원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 38,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,700원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 46,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 46,850원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 46,850원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 46,850원대의 저항가능성과 38,700원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

3월20일 :삼성전자(주) 정기주주총회결과
2월28일 :삼성전자(주) 감사보고서 제출
2월27일 :삼성전자(주) 기타 경영사항(자율공시)
2월26일 :삼성전자(주) 주주총회소집결의


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com