[ET투자뉴스]두산_상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 18일 오전 10시20분 현재 전일대비 1.02% 하락하면서 96,700원을 기록하고 있는 두산은 1개월전 대비 비슷한 주가수준을 보이고 있다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가등락률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 두산의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -3.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
NHN엔터테인먼트	3.3%	22.8%	6.8
제일기획	1.9%	-5.7%	-3.0
두산	1.8%	0.0%	0.1
삼성엔지니어링	1.5%	1.9%	1.2
이노션	1.2%	0.9%	0.7
서비스업	0.6%	1.3%	2.1
코스피	0.7%	-2.2%	-3.1

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.39%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.39% 상승하고 있다.

제일기획	23,950원 ▼50(-0.21%)	이노션	71,600원 ▼1400(-1.92%)
삼성엔지니어링	16,000원 0 (0.00%)	NHN엔터테인먼트	88,500원 ▲2500(+2.91%)

증권사 목표주가 145,000원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산의 평균 목표주가는 145,000원이다. 현재 주가는 96,700원으로 48,300원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 내일을 위한 결정, 작년 4분기는 많은 기업들이 경제전망이 밝지 못함에 따라 4분기에 비용 부담을 줄여놓은 결정이 두산에도 있었던 것으로 보인다. 물론 기대에 비해 전방산업의 매출이부진했고, 원가 상승분이 판매가격에 바로 반영되지 못한 점을 간과했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 145,000원을 제시했다.

3월14일에 두산 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	4조8886.0억	1,656.0억	-5,249.0억
직전분기 대비	15.6% 증가	36.6% 감소	적자반전
전년동기 대비	5.5% 증가	36.3% 감소	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.09%로 업종평균 상회. PER은 47.2로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.22로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	두산	제일기획	삼성엔지니어링	NHN엔터테인먼트	이노션
ROE	0.5	15.1	0.6	3.2	11.2
PER	47.2	20.9	453.2	27.8	17.6
PBR	0.2	3.2	2.9	0.9	2.0
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 3월11일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 83,698주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 94,050주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 177,856주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 두산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.96%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.43%, 외국인 24.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.43%를 보였으며 외국인은 24.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.03%로 가장 높았고, 기관이 30.09%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.55%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 97,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 97,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 97,800원대는 전체 거래의 39.4%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 106,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 97,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 97,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월14일 :(주)두산 주주총회 집중일 개최 사유 신고
3월11일 :(주)두산 중간(분기)배당을 위한 주주명부폐쇄(기준일) 결정
3월11일 :(주)두산 주주총회소집결의
3월11일 :(주)두산 공정거래 자율준수프로그램 운영현황(안내공시)


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