[ET투자뉴스]한라홀딩스_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

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위험대비 수익률 1.9로 상위권, 업종지수보다 높아 18일 오전 9시55분 현재 전일대비 2.21% 하락하면서 44,200원을 기록하고 있는 한라홀딩스는 지난 1개월간 2.91% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라홀딩스의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한라홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 1.9를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 0.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라홀딩스가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코오롱	1.8%	5.5%	3.0
한라홀딩스	1.5%	2.9%	1.9
SK디스커버리	1.5%	-1.4%	-0.9
JW홀딩스	1.3%	0.7%	0.5
우리종금	1.0%	-2.3%	-2.2
코스피	0.7%	-2.0%	-2.8
금융업	0.8%	0.3%	0.4

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.22%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 0.22% 상승중이다.

우리종금	778원 ▲1(+0.13%)	코오롱	35,650원 ▼250(-0.70%)
SK디스커버리	28,600원 0 (0.00%)	JW홀딩스	7,450원 ▲130(+1.78%)

증권사 목표주가 58,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라홀딩스의 평균 목표주가는 58,000원이다. 현재 주가는 44,200원으로 13,800원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 NH투자증권의 조수홍, 강경근 에널리스트가 " 시가배당률 4.5%, 주요 자회사인 만도와 만도헬라의 ADAS(첨단운전자지원시스템) 부문 고성장세가 지속되고 있다는 점은 긍정적. 또한, 만도의 중국 사업내 최대 고객은 로컬 메이커인 Geely임. 따라서 중국에서 자동차 수요진작정책이 시행될 경우 만도의 중국사업 회복 가능성 기대…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 58,000원을 제시했다.

3월14일에 한라홀딩스 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,618.0억	-140.0억	-307.0억
직전분기 대비	33.9% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	28.7% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.63%로 업종평균 상회. PER은 11.46으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.5로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라홀딩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	한라홀딩스	코오롱	우리종금	JW홀딩스	SK디스커버리
ROE	4.3	11.5	-	-0.7	27.9
PER	11.5	4.2	-	-	0.8
PBR	0.5	0.5	-	1.2	0.2
기준년월	2018년9월	2018년9월		2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 3월13일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 35,076주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 20,770주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 54,493주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 한라홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.74%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43.44%, 외국인 30.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.77%를 보였으며 개인은 25.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 46.01%로 가장 높았고, 기관이 29.83%로 그 뒤를 이었다. 개인은 23.54%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

현재주가 근처인 44,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 44,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 44,050원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 43,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 44,050원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 44,050원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월14일 :(주)한라홀딩스 (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(자회사의 주요경영
3월14일 :(주)한라홀딩스 감사보고서 제출(자회사의 주요경영사항)
3월11일 :(주)한라홀딩스 주주총회소집결의


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