[ET투자뉴스]토니모리_상장주식수 대비 거래량은 2.32%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 18일 오전 9시20분 현재 전일대비 3.24% 오른 14,350원을 기록하고 있는 토니모리는 지난 1개월간 11.67% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 토니모리의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 토니모리의 위험을 고려한 수익률은 4.1을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -2.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 토니모리가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
토니모리	2.8%	11.7%	4.1
경인양행	2.3%	-10.4%	-4.5
KG케미칼	1.9%	-5.6%	-2.9
삼양패키징	1.4%	-9.3%	-6.6
코오롱플라스틱	1.1%	-2.6%	-2.3
화학	1.0%	2.7%	2.7
코스피	0.7%	-2.0%	-2.8

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +0.9%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.9% 상승중이다.

경인양행	6,180원 ▲70(+1.15%)	KG케미칼	16,800원 ▲150(+0.90%)
삼양패키징	18,050원 ▼100(-0.55%)	코오롱플라스틱	6,410원 ▲30(+0.47%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 토니모리의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 14,350원으로 5,650원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 DB금융투자의 박현진 에널리스트가 " 국내외 체질 개선이 실적 개선 가능성을 높이다, 중국인 수요 회복과 더불어 온라인이나 홈쇼핑 채널에서 최근 두각을 내보이는 중저가 로드샵 브랜드들 중에서 토니모리도 점진적으로 매출이 회복세를 띠는 기업 중 하나다. 온라인과 홈쇼핑 매출이 국내 매출 성장을 견인했고, 미주와 유럽지역으로의 수출 성장이 다시 활기를 띠는 형태이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

3월14일에 토니모리 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	483.0억	-34.0억	-58.0억
직전분기 대비	10.6% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	7.8% 증가	적자반전	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.37%로 업종평균 하회. PBR은 2.08임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 토니모리는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	토니모리	삼양패키징	코오롱플라스틱	KG케미칼	경인양행
ROE	-2.8	0.3	9.5	1.9	2.7
PER	-	335.7	12.9	17.5	41.4
PBR	2.1	1.0	1.2	0.3	1.1
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 3월8일부터 전일까지 기관이 6거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 7,142주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 70,920주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 63,354주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 2.32%로 적정수준 최근 한달간 토니모리의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.11%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 90.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.19%를 보였으며 기관은 0.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.22%로 가장 높았고, 외국인이 10.03%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.31%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

현재주가 근처인 13,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,950원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 13,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월15일 :(주)토니모리 감사보고서 제출
3월14일 :(주)토니모리 주주총회소집결의
3월13일 :(주)토니모리 (정정)연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
3월13일 :(주)토니모리 (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com