[ET투자뉴스]풍산홀딩스_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 31.57%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 15일 오후 1시55분 현재 전일대비 1.8% 오른 39,600원을 기록하고 있는 풍산홀딩스는 지난 1개월간 3.94% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 풍산홀딩스의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 풍산홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 3.9를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 1.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 풍산홀딩스가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
유진투자증권	1.4%	-2.7%	-1.9
대상홀딩스	1.2%	6.6%	5.4
풍산홀딩스	1.0%	3.9%	3.9
SBS미디어홀딩스	1.0%	-5.1%	-5.0
현대차증권	0.9%	-1.7%	-1.8
코스피	0.7%	-1.3%	-1.8
금융업	0.8%	1.3%	1.8

관련종목들 상승 우세, 금융업업종 +1.85%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 다소 우세한 가운데 금융업업종이 1.85% 상승하고 있다.

SBS미디어홀딩스	2,235원 0 (0.00%)	유진투자증권	2,715원 0 (0.00%)
대상홀딩스	8,760원 ▲20(+0.23%)	현대차증권	9,880원 ▲30(+0.30%)

3월14일에 풍산홀딩스 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	663.0억	16.0억	19.0억
직전분기 대비	29.9% 감소	62.3% 감소	60.7% 감소
전년동기 대비	22.4% 감소	88.7% 감소	85.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.84%로 업종평균 상회. PER은 5.16으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.45로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 풍산홀딩스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	풍산홀딩스	SBS미디어홀딩스	현대차증권	유진투자증권	대상홀딩스
ROE	8.6	0.8	-	-	4.9
PER	5.2	52.8	-	-	5.5
PBR	0.5	0.4	-	-	0.3
기준년월	2018년9월	2018년9월			2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 296주를 사들인 반면 기관은 3,329주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 25,930주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 5,969주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 20,043주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 풍산홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.05%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.99%로 적정한 수준을 보이고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 31.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.57%를 보였으며 외국인은 9.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.94%로 가장 높았고, 기관이 38.41%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.06%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 37,750원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 37,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 37,750원대는 전체 거래의 20%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 37,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 37,750원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 37,750원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월6일 :(주)풍산홀딩스 감사보고서 제출
3월5일 :(주)풍산홀딩스 감사보고서 제출(자회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com