[ET투자뉴스]동아에스티_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

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위험대비수익률 -0.2로 하위권, 업종지수보다 높아 15일 오후 12시25분 현재 전일대비 2.37% 하락하면서 103,000원을 기록하고 있는 동아에스티는 지난 1개월간 0.48% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동아에스티의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 동아에스티의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -1.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동아에스티가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
파미셀	2.5%	7.5%	3.0
동아에스티	1.6%	-0.5%	-0.2
부광약품	1.5%	-7.8%	-5.1
종근당	1.5%	3.4%	2.2
JW중외제약	1.0%	2.3%	2.2
의약품	0.9%	-3.2%	-3.5
코스피	0.7%	-1.3%	-1.8

관련종목들도 하락 우위, 의약품업종 -1.68%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 의약품업종은 1.68% 하락하고 있다.

종근당	108,000원 ▲500(+0.47%)	파미셀	12,900원 ▼400(-3.01%)
부광약품	22,550원 ▼300(-1.31%)	JW중외제약	42,600원 ▼500(-1.16%)

증권사 목표주가 126,200원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동아에스티의 평균 목표주가는 126,200원이다. 현재 주가는 103,000원으로 23,200원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 서미화 에널리스트가 " 4Q18 Review: 판관비증가로 영업이익 감소 , 매출액이 전년대비 4.7% 감소한 효과와 더불어 QoQ로 판관비가 75억원(QoQ +12%) 증가하면서 예상보다 낮은 수준의 영업이익을 시현하였다. 세무조사로 인한 법인세 63억원의 지급으로 인해 당기순이익도 감소하였다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, NH투자증권의 구완성 에널리스트가 " 일회성 비용으로 아쉬운 실적, 4분기 개별 매출액 1,385억원(-4.7% y-y), 영업이익 5억원(흑전 y-y, 영업이익률 0.3%) 기록. 매출액은 시장 기대치에 부합했으나, 영업이익은 2.5% 하회. CP주) 강화를 위한 컨설팅비용 약 35억원 반영으로 판관비 증가. 환율 소폭 상승으로 영업외 보유외화 평가이익 반영, 세전이익 23억원(흑전 y-y) 기록. 정기 세무조사에 따른 추징금 약 40억원 반영으로 당기순손실 4억원(적지 y-y) 기록…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 125,000원을 제시했다.

3월14일에 동아에스티 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,385.0억	7.0억	-298.0억
직전분기 대비	1.5% 감소	91.2% 감소	적자반전
전년동기 대비	4.7% 감소	흑자전환	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.31%로 업종평균 수준.PER은 65.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.45임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동아에스티는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	동아에스티	파미셀	JW중외제약	부광약품	종근당
ROE	2.2	-63.8	1.0	3.2	12.1
PER	65.3	-	285.7	78.5	21.4
PBR	1.5	13.0	3.0	2.5	2.6
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 4,728주, 3,733주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 4,418주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 30,774주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 36,023주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 동아에스티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.79%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 31.06% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.06%를 보였으며 기관은 7.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.42%로 가장 높았고, 외국인이 32.08%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.95%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루고 있으나 단기간 상승에 대한 피로감으로 조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 104,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 104,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 104,500원대는 전체 거래의 21.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 106,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 104,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 104,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com