[ET투자뉴스]유진테크_주요 매물구간인 12,800원선이 저항대로 작용

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관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 15일 오후 12시40분 현재 전일대비 3.19% 하락하면서 12,150원을 기록하고 있는 유진테크는 지난 1개월간 10.99% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유진테크의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 유진테크의 위험을 고려한 수익률은 -2.8을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 0.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유진테크가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
엘비세미콘	3.9%	45.7%	11.7
유진테크	3.8%	-11.0%	-2.8
원익머트리얼즈	3.1%	3.9%	1.2
코미코	2.7%	-4.4%	-1.6
SKC 솔믹스	2.3%	16.0%	6.9
코스닥	1.0%	0.7%	0.7
반도체	1.5%	1.0%	0.6

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.65%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 1.65% 하락하고 있다.

엘비세미콘	6,550원 ▼180(-2.67%)	코미코	27,200원 ▼350(-1.27%)
원익머트리얼즈	26,350원 ▲100(+0.38%)	SKC 솔믹스	4,165원 ▼65(-1.54%)

증권사 목표주가 18,300원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 유진테크의 평균 목표주가는 18,300원이다. 현재 주가는 12,150원으로 6,150원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 어규진 에널리스트가 " 악재는 선 반영된 주가, 2019년 1분기 유진테크의 실적은 매출액 546억원(-30.5%, YoY/ +37.4%, QoQ), 영업이익 105억원(-53.0%, YoY/ +454%, QoQ)으로 정상화될 전망이다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 17,000원을 제시했고, BNK투자증권의 박성순 에널리스트가 " 1분기부터 개선 기대, 유진테크는 4Q18 매출액 398억원(-28.3% YoY, -10.2% QoQ), 영업이익27억원(-76.6% YoY, -54.7% QoQ)를 기록하며 당사 추정치를 하회하였다.이는 부진한 메모리 투자가 지속된 가운데 일부 장비의 출하가 1Q19로 이연됨에 기인한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

3월14일에 유진테크 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	397.0억	19.0억	-77.0억
직전분기 대비	10.3% 감소	68.4% 감소	적자반전
전년동기 대비	28.4% 감소	83.7% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.99%로 업종평균 상회. PER은 7.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유진테크는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	유진테크	엘비세미콘	SKC 솔믹스	원익머트리얼즈	코미코
ROE	13.9	7.9	47.8	6.8	24.7
PER	7.9	39.1	6.1	16.5	10.5
PBR	1.1	3.1	2.9	1.1	2.6
기준년월	2018년9월	2017년12월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 3월13일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 56,189주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 63,882주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 124,546주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.33%로 적정수준 최근 한달간 유진테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.53%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.81% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.81%를 보였으며 기관은 5.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.09%로 가장 높았고, 외국인이 24.17%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.28%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 12,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,800원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 12,800원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 11,650원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,650원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 11,650원대의 지지가능성과 12,800원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com