[ET투자뉴스]LG화학_거래비중 기관 38.65%, 외국인 32.57%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 14일 오후 2시55분 현재 전일대비 1.65% 오른 369,000원을 기록하고 있는 LG화학은 지난 1개월간 0.67% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG화학의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 LG화학의 위험을 고려한 수익률은 -0.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -2.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아모레퍼시픽	2.7%	10.3%	3.8
롯데케미칼	2.4%	2.5%	1.0
S-Oil	2.4%	-6.5%	-2.7
LG생활건강	1.8%	10.1%	5.6
LG화학	1.4%	-0.7%	-0.4
화학	1.0%	2.5%	2.5
코스피	0.7%	-1.8%	-2.5

관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +0.98%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 0.98% 상승중이다.

S-Oil	94,900원 ▲2600(+2.82%)	아모레퍼시픽	187,500원 ▲3000(+1.63%)
롯데케미칼	291,500원 ▲3500(+1.22%)	LG생활건강	1,332,000원 ▲9000(+0.68%)

증권사 목표주가 540,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG화학의 평균 목표주가는 540,000원이다. 현재 주가는 369,000원으로 171,000원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 박연주 에널리스트가 " 단기 조정은 매수 기회로 판단, 한국 시장은 화재 원인이 규명되면 빠르게 설치가 재개될 가능성이 높은데 현재 지원 정책이 20년까지 집중되어 있어 가능한 빨리 설치해야 이익이 커지는 상황이기 때문이다. 또한 미국, 유럽등의 ESS 시장도 빠르게 성장하고 있어 전체적인 성장 추세는 지속될 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 520,000원을 제시했고, IBK투자증권의 함형도 에널리스트가 " 개화되는 전지 사업, LG화학의 2019년 매출액 30조 4803억원(+8.2% yoy), 영업이익 2조2531억원(+0.3% yoy, 영업이익률 7.4%)를 전망한다. 글로벌 경기 둔화에 대한 우려로 화학제품 가격과 마진 모두 하락하여 기초소재부문 실적은 전년대비 소폭 하락할 것으로 전망한다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 500,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.8%로 업종평균 상회. PER은 12.73으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.5임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	LG화학	LG생활건강	아모레퍼시픽	롯데케미칼	S-Oil
ROE	11.7	18.1	7.9	16.2	15.3
PER	12.7	31.3	30.4	4.6	10.0
PBR	1.5	5.7	2.4	0.7	1.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 LG화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.65%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.65%, 외국인 32.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.65%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.57%를 보였으며 개인은 28.74%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 37.8%로 가장 높았고, 개인이 36.08%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.02%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 370,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 370,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 370,500원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 349,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 370,500원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 370,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 370,500원대의 저항가능성과 349,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

2월28일 :(주)LG화학 감사보고서 제출
2월20일 :(주)LG화학 주주총회소집결의
2월15일 :(주)LG화학 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com