[ET투자뉴스]제일기획_거래비중 기관 40.69%, 외국인 58.48%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.4로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 14일 오후 2시50분 현재 전일대비 1.49% 하락하면서 23,100원을 기록하고 있는 제일기획은 지난 1개월간 6.29% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제일기획의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 제일기획의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -2.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제일기획이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
NHN엔터테인먼트	3.4%	35.0%	10.3
두산	2.2%	-16.0%	-7.2
삼성엔지니어링	1.6%	0.6%	0.3
에스원	1.5%	-3.5%	-2.3
제일기획	1.4%	-6.3%	-4.4
서비스업	0.7%	2.6%	3.7
코스피	0.8%	-1.8%	-2.5

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.48%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.48% 상승중이다.

삼성엔지니어링	15,850원 ▲500(+3.26%)	NHN엔터테인먼트	84,400원 ▼900(-1.06%)
에스원	99,400원 ▼300(-0.30%)	두산	94,900원 ▲1000(+1.06%)

증권사 목표주가 28,500원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제일기획의 평균 목표주가는 28,500원이다. 현재 주가는 23,100원으로 5,400원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 남효지 에널리스트가 " 캡티브로 검증된 경쟁력, 제일기획에 대한 투자의견 Buy, 목표주가 28,000원을 제시하며 커버리지 개시…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 28,000원을 제시했고, 신한금융투자의 홍세종, 구현지 에널리스트가 " 지속되는 호실적, 1Q19 연결 매출총이익은 2,512억원(+6.7% YoY, 이하 YoY), 영업이익은303억원(+16.4%)을 전망한다. 컨센서스(292억원)를 상회하는 호실적이 기대된다. 본사 매출총이익은 2.8% 증가한 599억원이 예상된다. S10을 앞세운 계열향 물량 증가 덕분에 외형 성장이 지속될 전망이다. 해외 매출총이익은 8.0%증가한 1,913억원이 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 29,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.53%로 업종평균 수준.PER은 20.9로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.15로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제일기획은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	제일기획	NHN엔터테인먼트	에스원	두산	삼성엔지니어링
ROE	15.1	3.2	11.4	0.5	0.6
PER	20.9	27.8	25.7	47.2	453.2
PBR	3.2	0.9	2.9	0.2	2.9
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 제일기획의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.41%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.69%, 외국인 58.48% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 58.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 40.69%를 보였으며 개인은 0.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 50.3%로 가장 높았고, 외국인이 41.37%로 그 뒤를 이었다. 개인은 8.26%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 22,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 22,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,400원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 23,300원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 23,300원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 23,300원대의 저항가능성과 22,400원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

3월13일 :(주)제일기획 감사보고서 제출


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com