[ET투자뉴스]삼성SDI_거래비중 기관 33.07%, 외국인 33.86%

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위험대비수익률 -6.0으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 14일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.75% 하락하면서 212,000원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 10.36% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 -6.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 -4.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성전기	2.3%	-11.5%	-4.9
SK하이닉스	2.0%	-12.4%	-6.1
LG전자	1.8%	8.1%	4.4
삼성SDI	1.7%	-10.4%	-6.0
삼성전자	1.6%	-5.2%	-3.2
코스피	0.7%	-2.0%	-2.8
전기전자	1.3%	-5.6%	-4.3

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -0.39%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 전기전자업종은 0.39% 하락하고 있다.

SK하이닉스	66,500원 ▼300(-0.45%)	삼성전기	100,000원 ▼500(-0.50%)
삼성전자	43,650원 ▼200(-0.46%)	LG전자	77,700원 ▲1400(+1.83%)

증권사 목표주가 303,300원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 303,300원이다. 현재 주가는 212,000원으로 91,300원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 김지산 에널리스트가 " 2분기부터 재차 성장 궤도 진입 , 1분기 실적은 시장 예상치를 밑돌 것으로 예상. ESS 화재 여파로 인한 내수 침체 영향. 삼성디스플레이 실적 악화 우려도 주가에 부정적인 영향. 2분기부터는 재차 시장이 기대하는 성장 모습을 보여줄 것. ESS 시장이 안정을 되찾는 과정에서 동사의 시장 지배력 강화될 것. 자동차전지와 원형전지의 중장기 전망은 여전히 밝다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 320,000원을 제시했고, 유안타증권의 최영산 에널리스트가 " 믿음이 신뢰로 변하는 과도기 , 결국 이익과 밸류에이션 관점에서 보았을 때, 17 ？ 18 ？ 19년으로 가는 이익 성장률 둔화에도 불구하고 멀티플이 상승하려면 기업의 내구성 강화가 선행되어야 한다는 판단이다. 결국 EV 흑자전환 시기와 규모를 앞당기고, 글로벌 시장 점유율을 넓혀가면서 시장 지배력을 확대해가야 하는 것을 의미한다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 290,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.7%로 업종평균 수준.PER은 20.53으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.23임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	삼성SDI	삼성전자	삼성전기	LG전자	SK하이닉스
ROE	6.0	19.1	6.0	10.7	27.3
PER	20.5	5.8	26.3	6.9	4.2
PBR	1.2	1.1	1.6	0.7	1.1
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.52%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.07%, 외국인 33.86% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 33.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.07%를 보였으며 개인은 33.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.23%로 가장 높았고, 외국인이 32.53%로 그 뒤를 이었다. 기관은 31.07%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 237,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 237,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 237,000원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 232,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 232,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 232,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월28일 :삼성SDI(주) 감사보고서 제출


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