[ET투자뉴스]피에스케이_상장주식수 대비 거래량은 2.66%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 13일 오전 11시5분 현재 전일대비 3.91% 오른 15,950원을 기록하고 있는 피에스케이는 지난 1개월간 21.29% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 피에스케이의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 피에스케이의 위험을 고려한 수익률은 7.0을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 3.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 피에스케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
엘비세미콘	3.9%	55.6%	14.2
피에스케이	3.0%	21.3%	7.0
원익머트리얼즈	3.0%	5.2%	1.7
테스	2.9%	16.9%	5.8
유니테스트	2.8%	3.5%	1.2
코스닥	1.0%	2.6%	2.6
반도체	1.6%	5.3%	3.3

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.02%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 반도체업종은 0.02% 하락중이다.

테스	15,900원 ▲50(+0.32%)	원익머트리얼즈	25,150원 ▲850(+3.50%)
유니테스트	14,750원 ▼350(-2.32%)	엘비세미콘	7,000원 ▼120(-1.69%)

증권사 목표주가 23,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 피에스케이의 평균 목표주가는 23,000원이다. 현재 주가는 15,950원으로 7,050원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하이투자증권의 송명섭 에널리스트가 " 낙폭 과대로 저평가 상황, 4Q18 동사 매출과 영업이익은 719 억원과 22 억원 (영업이익률 3%)을 기록하여 당사 기존 예상치였던 740 억원과 91 억원을 하회했다. 매출에 비해 영업이익이 크게 부진했던 것은 일회성 보너스 지급 외, 4Q17 에 57 억원이었던 R&D 비용이 4Q18 에는 98 억원으로 크게 증가했기 때문이다. 단 R&D 비용의 증가는 신규 개발 장비 제조에 따른 것으로 동사 향후 성장을 위해서는 불가피한 면이 있다 …" (이)라며 투자의견 Buy (Maintain)에 목표주가: 23,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.81%로 업종평균 상회. PER은 6.46으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.14임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 피에스케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	피에스케이	엘비세미콘	유니테스트	원익머트리얼즈	테스
ROE	17.6	7.9	25.1	6.8	28.3
PER	6.5	36.1	8.7	15.3	5.1
PBR	1.1	2.9	2.2	1.0	1.5
기준년월	2018년9월	2017년12월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 700,787주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 133,339주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 834,126주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 2.66%로 적정수준 최근 한달간 피에스케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.66%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.52%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.91%를 보였으며 기관은 12.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.32%로 가장 높았고, 기관이 17.36%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.3%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 15,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 15,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,000원대는 전체 거래의 24.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월13일11시05분 :피에스케이(주) 기업설명회(IR) 개최
3월11일 :피에스케이(주) (정정)회사분할 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com