[ET투자뉴스]한컴MDS_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 11일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.6% 하락하면서 15,000원을 기록하고 있는 한컴MDS는 지난 1개월간 3.54% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한컴MDS의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한컴MDS의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 소프트웨어업종의 위험대비수익률인 0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한컴MDS가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
갤럭시아컴즈	2.5%	5.9%	2.3
비즈니스온	2.3%	-12.0%	-5.2
한국정보인증	2.0%	3.5%	1.7
이니텍	1.5%	-0.2%	-0.1
한컴MDS	1.3%	-3.5%	-2.7
코스닥	0.9%	0.1%	0.1
소프트웨어	1.1%	0.6%	0.5

관련종목들도 일제히 하락, 소프트웨어업종 -1.35%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 소프트웨어업종은 1.35% 하락하고 있다.

한국정보인증	4,255원 ▼190(-4.27%)	이니텍	6,360원 ▼120(-1.85%)
비즈니스온	14,250원 ▼350(-2.40%)	갤럭시아컴즈	3,245원 ▼55(-1.67%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한컴MDS의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 15,000원으로 5,000원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유진투자증권의 박종선 에널리스트가 " 영업이익 부진했으나 안정적 실적 지속 전망, 전거래일(2/8) 발표한 4분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 417억원, 영업이익 -0.7억원을 달성. 매출액은 전년동기수준을 기록했지만 영업이익은 전년동기대비 적자전환함. 당사 추정치(매출액 470억원, 영업이익 31억원) 대비 영업이익이 크게 하회함…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.49%로 업종평균 상회. PER은 18.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.11임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한컴MDS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한컴MDS	비즈니스온	한국정보인증	이니텍	갤럭시아컴즈
ROE	6.0	-9.1	8.0	7.8	2.8
PER	18.5	-	21.9	8.7	56.3
PBR	1.1	4.1	1.7	0.7	1.6
기준년월	2018년9월		2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 3월5일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 2,119주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 5,631주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 이후에 다시 순매수로 돌아서지 않으면서 7,750주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 한컴MDS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.75%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.87%를 보였으며 기관은 1.39%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 88.29%, 외국인이 11.7%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 15,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,550원대는 전체 거래의 29.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 15,550원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월8일 :(주)한컴MDS 주주총회소집결의
3월8일 :(주)한컴MDS (정정)매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com