[ET투자뉴스]KT, "딜라이브 인수시 시…" BUY(유지)-한국투자증권

발행일 : 2019-03-11 09:32 업데이트 : 2019-03-11 09:32

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한국투자증권에서 11일 KT(030200)에 대해 "딜라이브 인수시 시너지 효과 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,700원을 내놓았다.

한국투자증권 양종인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 KT(030200)에 대해 "8일 KT는 국내 7위 유료방송업체인 딜라이브(CATV SO 중 3위) 인수를 검토 중이라고 공시"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 " KT가 딜라이브를 인수하면 KT그룹의 유료방송 점유율이 31%에서 37.4%로 상승해 2위와의 격차를 더 벌리게 됨. LG유플러스와 SK브로드밴드는 M&A가 마무리되면 점유율이 각각 24.5%, 23.8%로 상승"라고 밝혔다.

한편 "KT가 딜라이브를 인수하면 시너지 효과 예상. 유료방송 시장 지배력이 높아져 홈쇼핑 수수료 인상, 콘텐츠 구매비용 절감, 주문형 비디오 매출 증가 등으로 수익성에 긍정적일 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD (MAINTAIN)
목표주가	36,920	40,000	30,000

*최근 분기기준

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD (MAINTAIN)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

<한국투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190311	BUY(유지)	38,700
20181217	매수(유지)	38,700
20181127	매수(유지)	38,700
20181122	매수(유지)	38,700
20181105	매수(유지)	38,700

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190311	한국투자증권	BUY(유지)	38,700
20190214	IBK투자증권	BUY(유지)	40,000
20190213	미래에셋대우	매수	36,500
20190213	메리츠종금증권	BUY	36,000