[ET투자뉴스]팬오션_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 8일 오후 12시20분 현재 전일대비 1.76% 하락하면서 4,175원을 기록하고 있는 팬오션은 지난 1개월간 6.81% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 팬오션의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 팬오션의 위험을 고려한 수익률은 -5.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 -1.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대상선	2.9%	-11.7%	-4.0
제주항공	2.2%	14.3%	6.5
CJ대한통운	2.0%	11.3%	5.6
대한항공	1.5%	-3.9%	-2.6
팬오션	1.3%	-6.8%	-5.2
코스피	0.7%	-2.6%	-3.7
운수창고업	0.9%	-1.3%	-1.4

관련종목들도 일제히 하락, 운수창고업업종 -1.32%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수창고업업종은 1.32% 하락하고 있다.

대한항공	34,350원 ▼1050(-2.97%)	제주항공	37,550원 ▼650(-1.70%)
CJ대한통운	183,000원 ▼5000(-2.66%)	현대상선	3,740원 ▼15(-0.40%)

증권사 목표주가 5,930원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 팬오션의 평균 목표주가는 5,930원이다. 현재 주가는 4,175원으로 1,755원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 최고운 에널리스트가 " 시황 회복 기다려보기에 부담없는 저평가, 4분기 매출액은 6,525억원으로 전년동기대비 9% 늘었지만 영업이익은 524억원으로 1% 줄었다. 매출액은 컨센서스를 소폭 하회했고 영업이익은 기대에 부합했다. 4분기는 성수기지만 호주 철광석 열차의 탈선사고 여파로 벌크해운 시황이 크게 부진했던 탓에, BDI(벌크선 운임지수)는 1,363p로 전분기대비 15% 하락했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 7,000원을 제시했고, 한화투자증권의 김유혁 에널리스트가 " 하반기 반등을 기대하지만…, 동사의 4분기 영업이익은 523억원(-1.4% YoY, OPM 8.0%)으로 눈높이가 낮아진 시장기대치에 부합했다. 영업이익 눈높이가 낮아진 이유는 작년 11월에 호주 BHP 광산에서 철도탈선 사고가 발생하면서 물동량에 차질이 생겼고, BDI가 급락(약 1,500pt→1,000pt)하며 분기평균운임레벨이 전년동기비 낮아진 영향 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 5,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.33%로 업종평균 상회. PER은 15.58로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 팬오션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	팬오션	현대상선	제주항공	대한항공	CJ대한통운
ROE	5.6	-195.9	24.2	6.5	2.3
PER	15.6	-	10.0	14.6	62.4
PBR	0.9	3.6	2.4	0.9	1.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 717,182주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 4,554,104주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 5,305,610주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 30.39%, 외국인 24.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.39%를 보였으며 외국인은 24.57%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.7%로 가장 높았고, 외국인이 33.25%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.77%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 4,295원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 4,295원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,295원대는 전체 거래의 26.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,360원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,295원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 4,295원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월6일 :팬오션(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
2월22일 :팬오션(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
2월11일 :팬오션(주) 주주총회소집결의


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