[ET투자뉴스]상아프론테크_상장주식수 대비 거래량은 1.49%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 8일 오후 1시5분 현재 전일대비 4.06% 하락하면서 16,550원을 기록하고 있는 상아프론테크는 지난 1개월간 9.07% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 상아프론테크의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 상아프론테크의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률 3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 상아프론테크가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
상아프론테크	3.1%	-9.1%	-2.9
씨티케이코스메틱스	3.0%	7.5%	2.5
티케이케미칼	3.0%	-4.7%	-1.5
동성화인텍	2.5%	6.8%	2.7
SK바이오랜드	2.4%	15.2%	6.3
코스닥	1.0%	2.6%	2.6
화학	1.3%	3.9%	3.0

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 +0.04%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 화학업종은 0.04% 상승중이다.

씨티케이코스메틱스	26,500원 ▲600(+2.32%)	티케이케미칼	2,550원 ▼15(-0.58%)
SK바이오랜드	17,850원 ▼50(-0.28%)	동성화인텍	8,640원 ▼210(-2.37%)

증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 상아프론테크의 평균 목표주가는 27,000원이다. 현재 주가는 16,550원으로 10,450원(63%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 한병화 에널리스트가 " 전기차에 멤브레인 사업까지 본격화, 목표주가 상향 , 실적 성장을 견인하는 전기차 배터리 부품의 2018~2022년 매출 성장률이 28%이고, 또 다른 성장동력인 ePTFE멤브레인 매출액은 보수적으로 추정해도 연평균 96% 성장할 것으로 판단된다. 동일 기간 동사의 영업이익과 순이익 연평균 증가율은 각각 27%,26%로 추정된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했고, 유진투자증권의 한병화 에널리스트가 " 전기차에 멤브레인 사업까지 본격화, 목표주가 상향, 실적 성장을 견인하는 전기차 배터리 부품의 2018~2022년 매출 성장률이 28%이고, 또 다른 성장동력인 ePTFE멤브레인 매출액은 보수적으로 추정해도 연평균96% 성장할 것으로 판단된다. 동일 기간 동사의 영업이익과 순이익 연평균 증가율은 각각 27%, 26%로 추정된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.5%로 업종평균 상회. PER은 30.55로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.23임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 상아프론테크는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	상아프론테크	씨티케이코스메틱스	동성화인텍	티케이케미칼	SK바이오랜드
ROE	7.3	2.8	-31.3	5.7	8.3
PER	30.6	55.9	-	17.1	22.9
PBR	2.2	1.6	3.2	1.0	1.9
기준년월	2018년9월		2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 3월5일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 23,761주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 106,214주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 129,975주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.49%로 적정수준 최근 한달간 상아프론테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.21%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.56%를 보였으며 기관은 11.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.9%로 가장 높았고, 외국인이 12.08%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.01%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 17,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,900원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 17,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 17,050원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

2월28일 :(주)상아프론테크 추가상장(제2회차 CB전환)
2월18일 :(주)상아프론테크 추가상장(제2회차 CB전환)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com