[ET투자뉴스]아주캐피탈, "이자수익 증가와 차…" BUY-NH투자증권

발행일 : 2019-03-08 10:12 업데이트 : 2019-03-08 10:12

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NH투자증권에서 8일 아주캐피탈(033660)에 대해 "이자수익 증가와 차입비용 감소로 이익 체력 상승"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,500원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 아주캐피탈(033660)에 대해 "동사의 조달비용을 나타내는 차입금 평균금리는 올해 상반기를 기점으로 개선될 전망. 작년 말 동사 차입금 평균금리는 2.94%로 전년 동기보다 30bp 상승했으나, 이는 과거 고금리 조달 자금(16년 말~17년 상반기: 신용등급 하락, 17년 하반기~18년 상반기: 금리 상승) 영향임"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "017년 하반기부터 정상화되기 시작한 아주캐피탈의 영업력이 최근 빠른 속도로 회복되고 있음. 작년 아주캐피탈은 신규취급액 4조 1,234억원으로2017년보다 48.2% 증가해 가파른 성장을 보였으며, 이에 따라 대출자산도 작년말 기준 4조 5,905억원, +21.6% y-y을 기록함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	11,500	11,500	11,500

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>