[ET투자뉴스]오뚜기, "순항하는 중…" BUY-대신증권

발행일 : 2019-03-08 10:03 업데이트 : 2019-03-08 10:03

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대신증권에서 8일 오뚜기(007310)에 대해 "순항하는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,000,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정, 이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 오뚜기(007310)에 대해 "기대치에 부합한 4분기 실적. 외형은 1) 경쟁사의 신제품 판매 호조로 수산류와 원재료 가격 하락에 따른 B2B 판매가격 인하로 유지류 매출액은 한자리 수 초반 감소하였으나, 2) 라면, 가공밥류 등 오뚜기의 핵심 가공식품 제품군 두 자리 성장을 거듭하며 전사 외형 성장에 크게 기여"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "수익성의 경우 2018년 9월 28일부로 연결 편입된 오뚜기제유, 풍림피앤피, 상미식품 편입(물적분할 이전인 2016년 기준 합산 영업이익은 166억원, 순이익은 192억원)에 따른 이익 기여가 주효했음"라고 밝혔다.

한편 "2019년 오뚜기 연결 매출액은 2조 3,891억원(+6.3% yoy), 영업이익은 1,725억원 (+13.7% yoy) 전망. 1) 건조식품, 양념소스, 유지류의 안정적 이익 기여, 2) 라면, 가공밥에서의 흔들림 없는 2위 Player로 시장 성장에 따른 외형 성장, 3) 라면, 가공밥에서의 가격 인상 가능성, 4) 오뚜기 라면 연결 편입 등이 기대됨"라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(MAINTAIN)	BUY(MAINTAIN)
목표주가	937,500	1,000,000	900,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 900,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190308	BUY	1,000,000
20190107	BUY	1,000,000
20181115	BUY	1,000,000
20181012	BUY	1,000,000
20181011	BUY	1,000,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190308	대신증권	BUY	1,000,000
20190116	삼성증권	BUY	900,000
20190109	IBK투자증권	매수(유지)	950,000
20190109	하이투자증권	BUY(MAINTAIN)	900,000