[ET투자뉴스]한화_상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 8일 오전 9시55분 현재 전일대비 1.27% 하락하면서 31,100원을 기록하고 있는 한화는 지난 1개월간 8.53% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 한화의 위험을 고려한 수익률은 -6.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -3.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국콜마	2.6%	16.4%	6.3
금호석유	2.6%	1.4%	0.5
OCI	2.4%	-7.9%	-3.2
KCC	1.8%	-8.0%	-4.4
한화	1.4%	-8.5%	-6.0
화학	1.0%	0.6%	0.6
코스피	0.7%	-2.2%	-3.1

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 +0.41%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 화학업종은 0.41% 상승중이다.

금호석유	91,600원 ▼1100(-1.19%)	한국콜마	78,600원 ▼700(-0.88%)
KCC	310,500원 ▼1500(-0.48%)	OCI	99,500원 ▲700(+0.71%)

증권사 목표주가 45,400원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화의 평균 목표주가는 45,400원이다. 현재 주가는 31,100원으로 14,300원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 올해 실적 개선으로 밸류에이션 매력적, 올해 지배주주순이익 개선폭 클 듯…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 43,000원을 제시했고, 한국투자증권의 윤태호, 차주영 에널리스트가 " 기대치 대비 미진하나 전년 대비 개선된 배당, 한화케미칼의 4분기 순이익 -2,824억원이 실적 부진의 주된 배경이다. 자체사업 매출액은 1조5,481억원(+24.9% YoY, +11.2% QoQ)을 우수했지만 방산 부문 개발 비용 200억원, 기계 부문 개발 비용 70억원 등 일회성 비용의 영향으로 전년과 유사한 영업이익 418억원(-2.3% YoY, -54.2% QoQ)을 시현했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 52,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.19%로 업종평균 수준.PER은 1.95로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.14로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	한화	한국콜마	금호석유	KCC	OCI
ROE	7.1	5.8	12.6	6.3	7.6
PER	2.0	38.0	9.9	8.8	9.2
PBR	0.1	2.2	1.3	0.6	0.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 6,111주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 67,797주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 198,788주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 266,443주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 한화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.89%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.55%, 외국인 27.11% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.55%를 보였으며 외국인은 27.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 35.08%로 가장 높았고, 개인이 34.98%로 그 뒤를 이었다. 기관은 29.89%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 33,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 33,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,800원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 32,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 32,650원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

2월26일 :(주)한화 현금ㆍ현물 배당 결정
2월26일 :(주)한화 주주총회소집결의
2월26일 :(주)한화 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2월26일 :(주)한화 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


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