[ET투자뉴스]롯데쇼핑_거래비중 기관 20.99%, 외국인 37.64%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 7일 오후 12시35분 현재 전일대비 0.79% 하락한 187,500원으로 보합권에 머물러 있는 롯데쇼핑은 지난 1개월간 4.34% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.7%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데쇼핑의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데쇼핑의 위험을 고려한 수익률은 -6.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률인 1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데쇼핑이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
휠라코리아	3.3%	30.7%	9.2
호텔신라	2.3%	10.3%	4.4
이마트	1.9%	-7.6%	-3.9
삼성물산	0.9%	-7.9%	-8.7
롯데쇼핑	0.7%	-4.3%	-6.1
코스피	0.6%	-1.5%	-2.5
유통업	0.7%	0.7%	1.0

관련종목들은 상승 우위, 유통업업종 +0.51%

이 시각 현재 관련종목들이 보합과 상승을 나타내고 있는 가운데 유통업업종은 0.51% 상승중이다.

삼성물산	110,500원 0 (0.00%)	휠라코리아	62,200원 ▲1900(+3.15%)
호텔신라	84,500원 ▲3900(+4.84%)	이마트	177,500원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 227,300원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데쇼핑의 평균 목표주가는 227,300원이다. 현재 주가는 187,500원으로 39,800원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 박상준, 이범근 에널리스트가 " 정상 궤도를 찾아서, 롯데쇼핑은 올해도 全 사업 부문의 구조조정에 집중할계획이다. 백화점은 인천터미널점 증가 효과와 부진점폐점 및 판관비 절감 효과(500억 내외)로 수익성 개선이가능할 것으로 기대된다. 할인점과 슈퍼는 MD 구조조정, 점포 리뉴얼, 비용 절감을 통해 수익성 개선을 시도하고, 해외 사업은 중국 할인점 정리로 인해 영업적자규모의 축소가 전망된다…" (이)라며 투자의견 Outperform(Initiate)에 목표주가: 210,000원을 제시했고, KB증권의 박신애 에널리스트가 " 계속되는 실적 불확실성, 2018년에 점포 구조조정 및 해외 사업 철수 관련된 비용이 상당부분 반영됐다. 그러나 2019년에 중국 할인점 두 곳 철수 및 국내 백화점 구조조정 관련 비용이 추가적으로 발생할 가능성이 존재한다. 해외 사업 관련 실적 불확실성은 크게 축소됐다고 볼 수 있으나, 국내 백화점 성장률 둔화 및 할인점 매출 부진 지속에 대한 우려도 상존한다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 215,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.22%로 업종평균 수준. PBR은 0.41로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데쇼핑이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	롯데쇼핑	호텔신라	휠라코리아	이마트	삼성물산
ROE	-1.1	6.9	10.9	6.9	2.7
PER	-	60.1	21.8	8.2	32.4
PBR	0.4	4.1	2.4	0.6	0.9
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 2월8일부터 외국인들이 18거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 18,439주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 222,534주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 240,663주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 롯데쇼핑의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.18%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.99%, 외국인 37.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 37.64%를 보였으며 기관은 20.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.36%로 가장 높았고, 외국인이 37.85%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.67%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 194,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 194,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 194,000원대는 전체 거래의 34%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 190,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 190,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 190,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

2월28일 :롯데쇼핑(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
2월18일 :롯데쇼핑(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
2월14일 :롯데쇼핑(주) 현금ㆍ현물 배당 결정
2월14일 :롯데쇼핑(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com