[ET투자뉴스]LG생활건강_거래비중 기관 36.03%, 외국인 62.2%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 7일 오전 10시55분 현재 전일대비 2.1% 오른 1,266,000원을 기록하고 있는 LG생활건강은 지난 1개월간 0.08% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG생활건강의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 LG생활건강의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -2.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG생활건강이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아모레퍼시픽	2.6%	9.1%	3.4
한국타이어	1.8%	1.1%	0.6
S-Oil	1.8%	-0.5%	-0.2
LG생활건강	1.7%	0.1%	0.1
LG화학	1.4%	0.4%	0.2
화학	1.0%	0.9%	0.9
코스피	0.6%	-1.4%	-2.3

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.38%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.38% 하락하고 있다.

LG화학	369,500원 ▼3500(-0.94%)	아모레퍼시픽	198,000원 ▲4000(+2.06%)
한국타이어	42,250원 ▼250(-0.59%)	S-Oil	104,000원 ▼1000(-0.95%)

증권사 목표주가 1,506,600원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG생활건강의 평균 목표주가는 1,506,600원이다. 현재 주가는 1,266,000원으로 240,600원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 유민선 에널리스트가 " 견고한 브랜드력 확대, 4분기 연결 매출과 영업이익은 전년 동기대비 각각 14%, 14% 성장한 1조 6,985억원과 2,108억원으로 양호한 실적 기록. 화장품은 면세점 채널 고성장(YoY34%)이 지속되면서 매출 YoY 18% 증가. 방판 채널은 YoY 4% 내외의 무난한 성장을 보였으나 백화점은 여전한 채널 부진으로 YoY 11% 감소…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 1,490,000원을 제시했고, 키움증권의 조경진 에널리스트가 " "Whoo" is 럭셔리, 화장품 사업부 내 럭셔리 (Whoo, su:m 37, O HUI, belif)와 프리미엄의 비중은 2017년 각각 71.2%, 28.8%에서 2018년 76.7%, 23.3%로 럭셔리 비중이 5.5%p 증가했다. 중국인 인바운드 감소에도 동사 럭셔리 브랜드에 대한 따이공(대리상) 수요 및 개별 브랜드의 성장성을 확인했다…" (이)라며 투자의견 BUY(Reinitiate)에 목표주가: 1,530,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.07%로 업종평균 상회. PER은 30.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.53으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG생활건강은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	LG생활건강	LG화학	아모레퍼시픽	한국타이어	S-Oil
ROE	18.1	11.7	7.9	8.8	15.3
PER	30.5	13.0	32.9	8.9	11.0
PBR	5.5	1.5	2.6	0.8	1.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 2,146주를 사들인 반면 기관은 1,898주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 4,625주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 2,223주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 6,848주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 LG생활건강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.25%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.03%, 외국인 62.2% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 62.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.03%를 보였으며 개인은 1.76%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요매물대는 1,152,000원 근방에 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 1,152,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,152,000원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,083,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,152,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,152,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com