[ET투자뉴스]기아차_거래비중 기관 42.07%, 외국인 44.6%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 7일 오전 9시35분 현재 전일대비 1.45% 하락하면서 34,000원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 6.46% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -2.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	2.3%	-3.3%	-1.4
삼성중공업	2.0%	0.0%	0.1
현대차	1.9%	-2.3%	-1.2
기아차	1.5%	-6.5%	-4.3
현대모비스	1.5%	-5.6%	-3.7
운수장비	1.1%	-3.8%	-3.4
코스피	0.6%	-1.3%	-2.1

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.13%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 0.13% 하락하고 있다.

현대모비스	212,500원 ▼500(-0.23%)	삼성중공업	9,100원 ▼90(-0.98%)
현대차	126,500원 ▲2000(+1.61%)	현대중공업	134,000원 ▼500(-0.37%)

증권사 목표주가 41,000원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 41,000원이다. 현재 주가는 34,000원으로 7,000원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 김민경 에널리스트가 " 포지셔닝의 강자, 내수 시장과 중국 시장에서는 일부 우려 요인이 존재한다. 내수에서는 SUV 노후화와 A, B, C세그먼트 확대로 인한 제품믹스 악화가 우려 요인이다. 중국 시장은 친환경차를 제외하고는 시장 성장에 의한 판매 증가를 기대할 수 없는 상황이다. 중국 시장에 대해서는 현지 전략 차종 투입과 가격 경쟁력 강화로 시장에서의 포지션을 재정비할 것으로 기대된다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 44,000원을 제시했고, 삼성증권의 임은영 에널리스트가 " So Dynamic , 엘리엇은 모비스와 현대차에 대해 2.5조원 및 4.5조원의 특별배당 요구 및 사외이사 추천. 해외 투자가는 각 사의 FCF상황을 감안할 때, 모비스에 대한 금액은 합리적, 현대차에 대한 금액은 무리하다는 의견이 컨센서스. ISS 등 외부 자문사의 추천의견이 중요할 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.1%로 업종평균 수준.PER은 22.26으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.52로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	기아차	삼성중공업	현대중공업	현대차	현대모비스
ROE	2.3	-6.6	16.6	5.2	4.2
PER	22.3	-	4.2	6.7	16.2
PBR	0.5	0.8	0.7	0.4	0.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 848,616주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 202,641주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,051,301주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.9%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 42.07%, 외국인 44.6% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 42.07%를 보였으며 개인은 13.32%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 51.57%로 가장 높았고, 기관이 36.72%로 그 뒤를 이었다. 개인은 11.69%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 35,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 35,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,450원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 35,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 35,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월6일 :기아자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
3월4일 :기아자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
2월28일 :기아자동차(주) 감사보고서 제출
2월21일 :기아자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com