[ET투자뉴스]삼천리_거래비중 기관 16.24%, 외국인 26.59%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -3.7로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 6일 오후 1시10분 현재 전일대비 1.04% 하락하면서 95,600원을 기록하고 있는 삼천리는 지난 1개월간 3.04% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼천리의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼천리의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -2.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼천리가 속해 있는 코스피업종은 전기가스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
경동도시가스	1.3%	-5.4%	-4.1
부산가스	0.9%	1.3%	1.4
서울가스	0.8%	0.6%	0.7
삼천리	0.8%	-3.0%	-3.7
대성에너지	0.4%	1.5%	3.7
전기가스업	1.1%	4.0%	3.6
코스피	0.6%	-1.5%	-2.5

관련종목들 혼조세, 전기가스업업종 -0.43%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 전기가스업업종은 0.43% 하락하고 있다.

서울가스	84,200원 0 (0.00%)	대성에너지	5,380원 0 (0.00%)
부산가스	39,900원 ▼350(-0.87%)	경동도시가스	36,300원 ▲300(+0.83%)

증권사 목표주가 130,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼천리의 평균 목표주가는 130,000원이다. 현재 주가는 95,600원으로 34,400원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 유재선 에널리스트가 " 배당도 이번 겨울만큼 따뜻했으면..., 4분기 매출액은 1조506억원으로 전년대비 10.4% 증가했다. 가스판매량은 전년대비 감소했으나 연료전지와 발전사업의 외형이 성장했다. 영업이익은 89억원으로 전년대비 295.2%증가했다. 에스파워는 이용률 증가와 SMP 상승으로 이익이개선되었다. 연료전지 공사 진행으로 ES 실적이 전사실적 개선에 크게 기여했다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 130,000원을 제시했고, KTB투자증권의 신지윤 에널리스트가 " 이어진 사업다각화의 쓴 맛, 4Q18 매출액 1조 505억원 (YoY +10.1%), 영업이익 89억원(YoY +341.4%), 순이익 -179억원(YoY 적자지속). 4Q17 종속법인 부진한 실적의 기저효과로 영업이익은 예상대로 큰 폭으로 증가. 그러나, LNG발전소 에스파워(@51%) 경제성평가 과정에서 손상차손 127억원이 발생, 순이익은 예상과 달리 적자전환…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.11%로 업종평균 수준.PER은 29.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.28로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼천리가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	삼천리	부산가스	경동도시가스	서울가스	대성에너지
ROE	0.9	7.6	10.3	4.1	5.2
PER	29.6	9.4	5.2	10.7	9.6
PBR	0.3	0.7	0.5	0.4	0.5
기준년월	2018년9월	2018년9월		2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 9일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 3,824주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 3,370주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 7,295주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 삼천리의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.75%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 16.24%, 외국인 26.59% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.59%를 보였으며 기관은 16.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.89%로 가장 높았고, 외국인이 21.17%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.69%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 90,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 90,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 90,800원대는 전체 거래의 35.3%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 92,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 92,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 92,100원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com