[ET투자뉴스]에스원_주가등락폭이 작아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -3.5로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 6일 오전 10시25분 현재 전일대비 1.29% 하락하면서 99,200원을 기록하고 있는 에스원은 지난 1개월간 4.62% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스원의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스원의 위험을 고려한 수익률은 -3.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -2.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스원이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성엔지니어링	2.1%	-7.1%	-3.3
강원랜드	1.9%	-7.4%	-3.9
제일기획	1.7%	6.7%	3.9
코웨이	1.6%	9.7%	6.0
에스원	1.3%	-4.6%	-3.5
서비스업	0.7%	1.3%	1.8
코스피	0.6%	-1.4%	-2.3

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.19%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.19% 상승중이다.

강원랜드	31,150원 ▲400(+1.30%)	제일기획	24,000원 ▼150(-0.62%)
코웨이	92,700원 ▲300(+0.32%)	삼성엔지니어링	15,600원 ▼250(-1.58%)

증권사 목표주가 122,000원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스원의 평균 목표주가는 122,000원이다. 현재 주가는 99,200원으로 22,800원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 최남곤 에널리스트가 " 무인화 시대를 맞아 퀀텀 점프, 에스원의 투자 포인트는 ①종합 안심 솔루션 기업으로의 변신, ②현금 흐름 누적에 따른 자본 축적, ③노령화, 무인화 테마에 부합하는 보안 서비스 사업 모델 부각 가능성이다. 주 52시간 도입에 따른 인력확충(인건비 증가) 영향으로 18년 EPS는 전년 대비 4.4% 감소했다…" (이)라며 투자의견 BUY (I)에 목표주가: 122,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.34%로 업종평균 상회. PER은 25.93으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.96임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스원은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	에스원	삼성엔지니어링	코웨이	제일기획	강원랜드
ROE	11.4	0.6	32.0	15.1	11.1
PER	25.9	459.1	19.6	21.1	16.4
PBR	3.0	2.9	6.3	3.2	1.8
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 6일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 86,731주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 11,982주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 98,713주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 에스원의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 43.32%, 외국인 53.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 53.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 43.32%를 보였으며 개인은 3.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 102,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 102,500원대는 전체 거래의 24.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 101,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 101,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 101,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

2월26일 :(주)에스원 주주총회소집결의


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com