[ET투자뉴스]롯데푸드, "지속 성장(Sust…" BUY-미래에셋대우

발행일 : 2019-03-05 14:21 업데이트 : 2019-03-05 14:21

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

미래에셋대우에서 5일 롯데푸드(002270)에 대해 "지속 성장(Sustainable) 가능 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 900,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 백운목 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 롯데푸드(002270)에 대해 "롯데푸드의 19~20년 성장(영업이익 연평균 9.2% 증가)의 모멘텀은 4가지이다. 첫째, 신규 사업인 베이비푸드 시장 진출이다. 둘째, 간편조리식품인 냉동HMR 사업(쉐푸드/라퀴진 브랜드로 만두, 덮밥, 면, 함박스테이크 등의 B2C 제품, 최근 9종의 냉동HMR 출시, 18년 매출액 600억원)에서 성장 가능성이 있다. 셋째, 수출 분유의 회복이다. 넷째, 원재료 가격의 안정이다"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "4Q18년 매출액은 6.6% 증가, 영업이익은 66.6% 감소했다. 영업이익 감소는 간편조리식품인 냉동HMR 제품에서 판촉비(판촉 행사, 가격 할인 등)가 크게 늘어났기 때문이다. 롯데푸드는 HMR 브랜드 제고를 위해 의성마늘만두에 대해 집중적인 판촉을 펼쳤었다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 800,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년7월 1,050,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 900,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY (MAINTAIN)	HOLD(유지)
목표주가	808,571	900,000	720,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 900,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 900,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 720,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190305	BUY	900,000
20181130	매수	900,000
20180907	매수	1,050,000
20180723	매수	1,050,000
20180524	매수(유지)	880,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190305	미래에셋대우	BUY	900,000
20190128	KB증권	HOLD(유지)	720,000
20190124	하나금융투자	BUY	750,000
20190123	DB금융투자	HOLD(유지)	730,000