[ET투자뉴스]씨엠에스에듀_상장주식수 대비 거래량은 0.59%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 5일 오후 2시5분 현재 전일대비 4.74% 오른 7,960원을 기록하고 있는 씨엠에스에듀는 지난 1개월간 16.2% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 씨엠에스에듀의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 씨엠에스에듀의 위험을 고려한 수익률은 7.0을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 기타서비스업종의 위험대비수익률 9.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 씨엠에스에듀가 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
씨엠에스에듀	2.3%	16.2%	7.0
청담러닝	2.1%	-6.4%	-3.0
시공테크	1.9%	3.9%	2.0
레드캡투어	1.3%	5.4%	4.1
아이디스홀딩스	1.0%	7.1%	7.0
코스닥	0.9%	5.0%	5.5
기타서비스	1.1%	10.7%	9.7

관련종목들 혼조세, 기타서비스업종 +0.6%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기타서비스업종은 0.6% 상승중이다.

아이디스홀딩스	14,350원 ▼50(-0.35%)	레드캡투어	16,600원 ▲100(+0.61%)
청담러닝	20,450원 ▼250(-1.21%)	시공테크	7,010원 ▼110(-1.54%)

증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 씨엠에스에듀의 평균 목표주가는 9,000원이다. 현재 주가는 7,960원으로 1,040원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 윤창민 에널리스트가 " 아쉽지만 앞을 보자, 4분기 매출액 164억원(-8% YoY), 영업적자 17억원(적전)을 기록했다. 컨센매출액 182억원, 영업이익 34억원을 하회했다. 컨센을 크게 하회한 이유는 1)회계 기준 변경에 따른 매출 인식 변화 2) 일회성 비용 반영(강사 퇴직금 추가계상, 강사 정규직 전환에 따른 인건비 증가, 무형자산 일시 상각) 때문이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.16%로 업종평균 상회. PER은 13.57로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.66임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 씨엠에스에듀는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	씨엠에스에듀	레드캡투어	청담러닝	아이디스홀딩스	시공테크
ROE	19.6	6.1	11.7	6.9	8.4
PER	13.6	15.8	13.4	3.5	17.7
PBR	2.7	1.0	1.6	0.2	1.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 2월28일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 39,906주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 910주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 40,816주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.59%로 적정수준 최근 한달간 씨엠에스에듀의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.59%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.34%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.38% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.38%를 보였으며 외국인은 7.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.78%로 가장 높았고, 기관이 11.87%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.33%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 6,860원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,860원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,860원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,760원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 7,760원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,760원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com