[ET투자뉴스]한미약품, "재조명되는 LAPS…" BUY(유지)-NH투자증권

발행일 : 2019-03-05 11:11 업데이트 : 2019-03-05 11:11

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NH투자증권에서 5일 한미약품(128940)에 대해 "재조명되는 LAPS의 플랫폼 가치"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 580,000원을 내놓았다.

NH투자증권 구완성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한미약품(128940)에 대해 "동사의 신규 항암 파이프라인 HM43239는 FLT3 돌연변이를 타깃으로 하는 AML(급성골수성백혈병) 환자 치료 목적의 새로운 합성신약임. AML환자 중 30%에서 FLT3 돌연변이 발생. HM43239는 FDA로부터 희귀질환치료제로 지정(Orphand Drug Designation) 받은 바 있음"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "HM15211(triple agonist, 비알코올성지방간)은 3분기 미국 1상 종료 기대.최근 사노피를 비롯한 빅파마 파이프라인 재조정으로 동사의 tripleagonist 가치 재조명. 하반기 우수한 임상 결과 도출 시 기술수출 가능 전망. HM12525A(dual agonist, 고도비만)는 10~ 11월 미국 2상 결과 발표기대. 지난 2월 19일 한미약품 기업보고서에서 파트너사인 얀센의 firstin-class 개발 전략을 분석한 바 있음"라고 밝혔다.

한편 "대웅제약 사례처럼 허가신청 후 약 6개월 뒤 FDA의 공장실사 예상. 올 여름쯤공장 실사 이뤄질 경우 LAPS 생산 이슈 관련 시장의 우려를 해소하는 계기가 될 것으로 기대. FDA 허가시 스펙트럼으로부터의 마일스톤 또한 기대"라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 660,000원까지 높아졌다가 2018년11월 510,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 580,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (MAINTAIN)	HOLD(하향)
목표주가	546,154	620,000	450,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 580,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190305	BUY(유지)	580,000
20190219	BUY(유지)	580,000
20190130	BUY(유지)	510,000
20190124	BUY(유지)	510,000
20181106	BUY(유지)	510,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190305	NH투자증권	BUY(유지)	580,000
20190304	하나금융투자	BUY	570,000
20190227	SK증권	매수(유지)	620,000
20190131	DB금융투자	HOLD(하향)	450,000